Discussione: Costruire un portafoglio a prova di crack
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08-03-13, 17:42 #41
Curioso di vedere la dinamica di un portafoglio diversificato, ne ho costruito ieri uno sperimentale in papaer trading sul quale punto sostanzialmente a prendere tutto il theta.
Ho scelto 2 coppie di sottostanti fortemente correlati tra di loro sui quali ho costruito strategie di segno opposto, nel caso specifico una semplice vendita di put e call ma ognuno puo fare come ritiene piu opportuno ovviamente sempre con coperture.
intesa Vs Unicredit
Enel Vs Generali
Ho considerato anche un quinto sottostante ( MiniFib) da utilizzare qualora avessi bisogno di correggere il delta di portafoglio che si autocorregge da se se non ci sono grossi spostamenti.
ebbene, dire che funziona è troppo riduttivo, una cosa è certa:
operando in questo modo non espongo il portafolgio a forti drowdown ( 2 vincono - 2 perdono) controllando agevolmente il delta e incassando giorno dopo giorno tutto il theta.
ApoUltima modifica di Apocalips; 08-03-13 alle 17:55
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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08-03-13, 17:50 #42
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08-03-13, 18:02 #43
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08-03-13, 18:03 #44
Il mio target è di prendere almeno il 50 % del premio massimo in piu del 50% dei giorni a scadenza nel caso specifico circa 800-1000 euri.
L'intervento del minifib è manuale perchè con i WS non lo si puo correlare a parametri di portafoglio.
La condizione è semplice, intervengo con il minifib quando la somma tra delta 1% e gamma 1% uguaglia il valore del delta 1% del minifib ( minifib/100 )
ApoUltima modifica di Apocalips; 08-03-13 alle 18:10
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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08-03-13, 18:06 #45
Ultima modifica di Apocalips; 08-03-13 alle 18:18
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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08-03-13, 20:36 #46
Molto bene Apo sono contento che ti piaccia il sistema. Io lo uso da diversi lustri e mi è servito per passare attraverso le burrasche che i mercati improvvisamente ci ripropongono....o penso che ne stia per arrivare un'altra.
Comunque dato che sei in simulazione prova a spostare la moneyness nell'ITM.
Replica le stesse strategie, con gli stessi guadagni e poi vedrai la differenza...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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08-03-13, 21:17 #47
Grazie Tiziano, lunedì a mercati aperti aprirò un altro portafoglio su stessi sottostanti, stessi guadagni ma con opzioni Itm in modo da fare un raffronto giorno dopo giorno!
ps: scusa Tiziano in un portafoglio diversificato con sottostanti correlati come quello che ho costruito, quale è il rapporto ottimale che deve esserci tra theta, delta 1% e gamma 1% di portafoglio ?
grazie
ApoUltima modifica di Apocalips; 08-03-13 alle 21:19
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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08-03-13, 22:10 #48
Ottimo Apo!
ps: scusa Tiziano in un portafoglio diversificato con sottostanti correlati come quello che ho costruito, quale è il rapporto ottimale che deve esserci tra theta, delta 1% e gamma 1% di portafoglio ?
grazie
Apo
Però non essere troppo fiscale su questo perchè non sempre il mercato ti permette di riuscire ad ottenere i valori così come li desideri...in questo periodo sì, ma già il mese scorso abbiamo dovuto "accontentarci" di Gamma superiori per poter mantenere l'equilibrio tra Theta e Delta1%.
Grazie a te!..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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09-03-13, 15:12 #49
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09-03-13, 15:16 #50
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