Discussione: Covered call(d'autore) contro iron condor....
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20-01-14, 14:19 #171
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20-01-14, 15:09 #172
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20-01-14, 16:37 #173
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x Livioptions
Ricapitolo la Strategia Livioptions che spero che lo stesso Livio corregga dove si riscontrino imprecisioni:
1) Si parte con la Vendita di una put con relativa protezione , se la put venduta va itm veniamo esercitati ci facciamo assegnare le azioni che prontamente vendiamo ed acquistiamo un future con cuoi costruiamo un collar con la vendita di una call ATM e l'acquisto di una put a copertura , a questo punto se il sottostante sale chiudiamo la posizione incamerando il premio e consegneremo i titoli assegnatici nella prima operazione , invece se il sottostante scende al valore dato dato dal risultato che esce dalla formula in parentesi ( valore del future - valore premio calll venduta + valore premio call comprata) si aggiunge un altro collar per mediare il prezzo delle azioni e via così fino a quando il nostro portafoglio ce lo permette .
Lo scopo di questa operazione è recuperare la perdita che ho avuto dal riacquisto della prima put venduta .
A questo punto le mie domande sono le seguenti:
1) Quando esco dall'operazione?se sto mediando con i collar significa che Il mio pdc è sempre superiore al valore del sottostante e per chiudere l'operazione in pareggio dovrò aspettare che il valore del sottostante eguagli il mio pdc , a tal momento chiuderò call e future e sarò flat, terrò aperte solo le protezioni sperando in una botta di sedere per guadagnare qualche altra cosa , è corretto tutto ciò?
2) Ritornando alla prima operazione, cioè quando hai venduto la put atm con protezione deep otm se il sottostante è arrivato ad un punto ITM dove ti ha mangiato tutto il premio cosa fai? Rolli su altra scadenza raddoppiando le vendute oppure cosa?
Mi fermo qui ed aspetto la tua risposta per continuare .
Grazie Livioptions e scusa per la rottura di scatole ma io non dispongo di un grande capitale quindi voglio capire bene tutte le tecniche che ho a disposizione prima di iniziare a tradare in real .Ultima modifica di pernotron; 20-01-14 alle 16:46
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20-01-14, 16:42 #174
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x livioptions e tancredi
Macchè troppo buono, tu e livioptions siete bravissimi , voi siete minimo gli assistenti di Arsenio, Gighen il pistolero e il samurai di cui non ricordo il nome :-)
p.s. che broker o banca utilizzate? io ho appena aperto il conto con IWbank ed a fine mese aprirò anche quello con Interactive brokers .Ultima modifica di pernotron; 20-01-14 alle 16:44
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20-01-14, 16:56 #175
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20-01-14, 17:59 #176
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mi serve interactive brokers per il mercato opzionario americano e per tradare il future bund , hanno commissioni bassissime , per le opzioni americane massimo 0.70 usd (circa 0.50 euro )ed il future bund 1.11 euro ad eseguito.
Tu del mercato americano cosa hai attivato come dati in real time in Iwbank?
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20-01-14, 18:08 #177
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20-01-14, 18:19 #178
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21-01-14, 12:30 #179
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Esempio didattico strategia
Salve a tutti,
di seguito riporterò un esempio numerico a puro scopo didattico della strategia che utilizzano Livioptions e Tancrtedi e confido sempre nella disponibilità dei due Livio affinché venga corretta se ci saranno inesattezze.
Punto di partenza:
1) Ipotizziamo che abbiamo venduto a Dicembre 2013 con Scadenza Gennaio 2014 -1 PUT STRIKE 10 ATM , per semplificare non considero la protezione che cmq in reale ci sarà, l'opzione governa n° 100 azioni ed il premio è 0,5 ;
2) A scadenza il sottostante avrà valore 9,5 e di conseguenza verremo assegnati di n° 100 azioni a valore 10 con un PDC di 9,5 ( valore azione assegnata 10 - premio incassato 0,5 ) ;
3)Inizio la mia mediata con i COLLAR e Vendo le 100 azioni ed acquisto n° 1 FUTURE a valore 9,5 e vendo -1 CALL 9,5 incassando un premio di 0,475 che ci porta il nostro PDC a 9,025 (ribadisco che nella realtà ci sarà anche una PUT a protezione che mi formerà un COLLAR ) ;
4) Ipotizziamo che il sottostante scenda ancora a 9 , allora venderò un altro + 1 future a valore 9 e venderò -1 call 9 incassando un premio di 0,45 che ci porta il nostro PDC a 8,79 (9,025 - 8,55 /2 ) ;
5) A questo punto continua a scendere ed io non ho più intenzione di fare mediate con i COLLAR avendo n° 200 azioni in portafoglio al PDC di 8,79 ed eseguo la mediata verticale LUPIN , cioè pongo in essere un'operazione che mi consenta di essere FLAT possibilmente con un utile , nella fattispecie acquisto + 2 CALL 8,5 FEBBRAIO 2014 con valore 1 di premio e vendo -4 CALL 9 FEBBRAIO 2014 con valore di premio 0,8 ;
6) Ciò suddetto se il sottostante salirà oltre 9 avrò raggiunto il mio obiettivo con il seguente dettaglio:
mi pagheranno 9 *400 = 3600 e consegnerò 400 azioni che ho in portafoglio derivanti dall'esercizio di n° 200 azioni pagate = 8,5 *200 = 1700 più 200 * 8.79 = 1758 , alla fine avrò quindi
incasso 3600 - 3458 = 142 + la differenza di premio delle -4 CALL vendute e le +2 CALL acquistate
DOMANDA , se invece il titolo mi scende sotto gli 8,5 cosa faccio? In quel caso le n° 200 azioni che ho in carico ad un PDC di 8.779 continueranno a perdere, quale potrebbe essere la mossa successiva?
Grazie di cuoreUltima modifica di pernotron; 21-01-14 alle 15:08
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21-01-14, 15:45 #180
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