CALENDAR SPREAD

[Morgi]

ho impostato un calendar spread stoxx

comprato 2500 feb
venduto 2550 marzo

differenza tra i due strike 50 punti

FIUTO il conteggio lo fa fino alla scadenza piu vicina ? anche perche dopo la scadenza febbraio la put venduta marzo è scoperta
SE il conteggio lo fa fino a scandenza febbraio ..perche mi da una perdita massima prossima ai 1000 euro ascadenza ? cioè di 2 strike

[v]

Ciao!
Credo lo faccia a scadenza della prima. Infatti montandola a me dice giorni a scadenza 39 anziché 67. Presumo che il calcolo lo faccia quindi sul 39, la prima.

Però se non sbaglio, prendila come consiglio di un novellino e magari è una stupidaggine :cheer:
la calendar non sarebbe meglio all'inverso?
Cioè vendi febbraio e compra marzo. Così alla scadenza di febbraio vendi la comprata di marzo e chiudi, o se il caso ne vendi un'altra ad un'altro strike, magari 2600 sempre a marzo?
Così ti rimane in mano qualcosa che ancora ha un valore.
Altrimenti secondo me il fattore tempo incide troppo sulla comprata, che inevitabilmente va a perdita.

[Morgi]

se è per questo andrebbero fatte con volatilita piu alta sul breve

è solo per capire come funzionano GRAZIE ;-)

resta pero il dubbio ..perche fiuto mi da massima perdita 1000 eurotti ?Dovrebbero essere 500 a scadenza
...altrimenti vuol dire che tiene conto anchge della scadenza febbraio
ma se è cosi a scadenza febbraio la perdita sarebbe infinita su marzo

[pidi10]

Per capire? Segnalo che Fontanilis chiarisce bene la teoria dei calendars

[Morgi]

sono al capitolo 4 ..se mi indichi a quale pagina è ..ci faccio un salto di preview GRAZIE

[v]

Ok!

Il ragionamento credo sia questo. Nel portafoglio dove stai lavorando, alla prima scadenza (quindi 39 gg) la perdita MAX è di 1000€. Questo perché alla prima scadenza tu nel portafoglio hai ancora tutte e due le PUT, e anche in caso il sottostante vada a 500 le tua perdita max è comunque 1000. Credo che il valore cambi il giorno dopo, dove la perdita max diventerebbe da quel punto (500) in giù, perché a questo punto tu avresti incassato il valore della tua PUT comprata, che compenserebbe il portafoglio. :whistle: credo...

[pidi10]

Calendar spread
Fontanilis cap 10 pag 281 english vers