Citazione Originariamente Scritto da x3d0 Visualizza Messaggio
Ciao a tutti,
perdonatemi se sto dicendo una cavolata colossale, ma sto da poco studiando le opzioni.

Ho letto della strategia "Long strangle" per guadagnare dall'aumento della volatilità.
Ora però mi viene un dubbio. Siamo in un mercato efficiente, e quindi in ogni istante i prezzi riflettono tutte le opportunità. Se quindi il sottostante, nei prossimi istanti (minuti, ore?) sta per rompere una resistenza al rialzo, o supporto al ribasso, il prezzo del portafoglio costruito da un LONG Strangle dovrebbe aumentare di prezzo giusto??
Ma allora, se ho in tempo reale il prezzo dell'acquisto di un LONG Strangle (1 call + 1 put), e vedo un aumento di prezzo improvviso, posso dire che da li a breve il sottostante si muoverà velocemente in una o l'altra direzione?

Oppure il prezzo della LONG STRANGLE si incrementa man a mano che anche il sottostante si muove?
Immedesimati in chi ti deve vendere le opzioni per costruire la tua figura: il market maker.

Allora se tu (Market maker) sai in quale direzione va /andrà/ha più probabilità di andare ... venderesti le opportunità di guadagnare e perdere allo stesso prezzo?
Logicamente no e allora aumenteresti il prezzo nella direzione dove presumi/sai che potresti perdere.

Quindi il prezzo di una figura non si muove su tutte le legs nella stessa maniera ma, al di là della teoria, diventa più "cara" la parte che potrebbe andare in guadagno.

Questo istante per istante.