Posizione sintetica & Call Put parity

[Cagalli Tiziano]

Parità Call Put

Per lavorare in strategie in Opzioni è necessario conoscere il concetto fondamentale della parità call-put che spiega il termine di arbitraggio.
La parità è condizione necessaria per la costruzione di un contratto future sintetico e per spiegare la relazione esistente tra call e put sullo stesso strike.

Comperando e vendendo due opzioni di tipo diverso sullo stesso strike si costruisce una posizione "sintetica", corta o lunga, in contratti futures.

Per posizione "sintetica" si intende una posizione in opzioni con un profilo di rischio ed un profilo grafico identico a quello di una posizione in contratti futures.

Quindi, l’acquisto di una call e la vendita di una put effettuata sullo stesso strike price equivale all’acquisto di un contratto future, mentre la vendita di una call e l’acquisto di una put sempre eseguite sullo stesso strike price equivalgono alla vendita di un contratto future.

La Call/put parity fornisce il prezzo di equilibrio o prezzo teorico del sottostante tramite la seguente formula:

Prezzo Future = Strike + Prezzo Call - Prezzo Put

[Limba]

Buongiorno Tiziano, in merito alla Call Put Parity mi ero costruito questo schemino relativo alle posizioni sintetiche (semplificando il concetto). Ritieni che possa andare bene?

[Apocalips]

Buongiorno Tiziano, in merito alla Call Put Parity mi ero costruito questo schemino relativo alle posizioni sintetiche (semplificando il concetto). Ritieni che possa andare bene?

Ciao Limba, se il numero di sottostanti è esattamente quello regolato da una opzione, le equazioni che hai scritto sono giuste

Apo

[Limba]

Grazie mille Apo, hai perfettamente ragione!