OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[Cagalli Tiziano]

Come promesso ecco aperta la discussione che iniziamo con il manuale dell'OverSpread cointegrato che trovate in BeeTrader a questo indirizzo: www.overspread.it
beeTrader sarà lo strumento che ci accompagnerà nello studio di questo fenomeno e nelle numerose tecniche che via via sveleremo.

Mettiamo il logo che lo rappresenta e la locandina che sancisce la partenza di questo percorso formativo veramente coinvolgente.

[fab62]

Come promesso ecco aperta la discussione che iniziamo con il manuale dell'OverSpread cointegrato che trovate in BeeTrader a questo indirizzo: www.overspread.it
beeTrader sarà lo strumento che ci accompagnerà nello studio di questo fenomeno e nelle numerose tecniche che via via sveleremo.

Mettiamo il logo che lo rappresenta e la locandina che sancisce la partenza di questo percorso formativo veramente coinvolgente.

Ciao a Tutti

Testo cancellato
Come non detto ........ ..... risolto

Saluti Fab

[the learner]

La versione BeeTrader con il tool per l'OverSpread è già disponibile?

[the learner]

Ho letto il manuale ed è molto chiaro come sempre.
Chiedo solo chiarimenti su alcuni aspetti.

A parte l'analisi di cointegrazione iniziale, immagino sia stato implementato un error correction model. Mi chiedo però come sia effettuata la stima dei tempi di ritorno verso la media:

1) mediante analisi storica dei tempi di ritorno?
2) mediante regressione delle due equazioni di correzione?

Inoltre mi permetto di fare alcune domande che probabilmente già avete discusso:

- che strategie in opzioni suggerisci per sfruttare il sistema? Sui future mi "spaventa" la marginazione e l'apertura lato loss su entrambe le legs. Si potrebbe lavorare con spreads? Ricordo di una strategia in spread fatta da Apo su due indici (uno era il DAX). Ma non trovo il thread.

- la tecnica che hai in mente prevede il monitoraggio dello Z-score su timeframe intraday? O si monitora daily (dubito)?

Grazie.

[Claudio61]

Ciao Tiziano ..... a scanso di equivoci ...

Z-Score +2 si vende la coppia .... si vende il primo e si compra il secondo.
Z-Score -2 si compra la coppia ..... si compra il primo e si vende il secondo.

E' una banalità ..... ma per chi non è esperto di Spread ..... ops di OverSpread (chiedo scusa)

[Apocalips]

Ciao Tiziano ..... a scanso di equivoci ...

Z-Score +2 si vende la coppia .... si vende il primo e si compra il secondo.
Z-Score -2 si compra la coppia ..... si compra il primo e si vende il secondo.

Z-Score +2 si vende la coppia: si va corti sul titolo A che sta sovraperformando e lunghi su quello B che sta sottoperformando

Z-Score -2 si compra la coppia: come sopra, basta invertire A con B


Per veder quale è il titolo piu forte e quello piu debole basta osservare il grafico index price e spread



Apo

[Cagalli Tiziano]

Ho letto il manuale ed è molto chiaro come sempre.
Chiedo solo chiarimenti su alcuni aspetti.

A parte l'analisi di cointegrazione iniziale, immagino sia stato implementato un error correction model. Mi chiedo però come sia effettuata la stima dei tempi di ritorno verso la media:

1) mediante analisi storica dei tempi di ritorno?
2) mediante regressione delle due equazioni di correzione?

Inoltre mi permetto di fare alcune domande che probabilmente già avete discusso:

- che strategie in opzioni suggerisci per sfruttare il sistema? Sui future mi "spaventa" la marginazione e l'apertura lato loss su entrambe le legs. Si potrebbe lavorare con spreads? Ricordo di una strategia in spread fatta da Apo su due indici (uno era il DAX). Ma non trovo il thread.

- la tecnica che hai in mente prevede il monitoraggio dello Z-score su timeframe intraday? O si monitora daily (dubito)?

Grazie.

Grazie !

Perdonami però ma non vorrei entrare in questa fase in domande e risposte troppo specifiche che "allontanano" chi non conosce la statistica. Ed è esattamente quello che non vorrei!

Quello che è stato implementato in beeTrader è un algoritmo nostro, elaborato nel corso degli anni e svelarne le caratteristiche non è una grande idea.

Pensa solo a chi si sta cimentando con il lag da impostare, mica posso dirgli come fare, no?
Il ritorno alla media, half life ha richiesto anch'essa degli accorgimenti perchè come sai tra la teoria e la pratica un pò ce ne passa.

E poi ancora tieni presente che dovremo cointegrare le derivate del sottosatnte...quindi un altro passetto che ha richiesto qualche anno.

Ora siamo riusciti a far calcolare tutto da beeTrader e rappresentarlo in maniera semplificata al massimo, primo softwre italiano che permette questa tipologia di trading... ora devo fare in modo di avere degli utenti che lo utilizzino altrimenti non ho raggiunto la meta.

Quindi passi brevi e semplici.

Certamente useremo le opzioni, anche le opzioni, ma per farlo bisogna capire bene cosa stiamo facendo.

OverSpread cointegrato nasce dall'esigenza di avere time frame bassi e quindi anche il 5 minuti (altro studio che ha richiesto un gran tempo e della gran pratica)

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano ..... a scanso di equivoci ...

Z-Score +2 si vende la coppia .... si vende il primo e si compra il secondo.
Z-Score -2 si compra la coppia ..... si compra il primo e si vende il secondo.

E' una banalità ..... ma per chi non è esperto di Spread ..... ops di OverSpread (chiedo scusa)

Non è una banalità, vendere e comperare una coppia può ingenerare della confusione e allora io direi di vederla nel seguente modo:

la coppia sarà fatta da due nomi, es A e B, oppre T e Z.
Quando dico compero o vendo intendo SEMPRE il primo della coppia e quindi nei nostri esempi si tratta di A oppure di T.

Sul secondo della coppia faccio l'operazione inversa...ma così è automatico!

Compero la coppia Fiat/Monclair = compero Fiat (e l'altro non posso fare altro che venderlo)
Vendo la coppia Fiat/ Monclair = vendo Fiat (e l'altro non posso fare altro che comperarlo)

Quindi pensiamo solo al primo titolo che la compone.

[Cagalli Tiziano]

La versione BeeTrader con il tool per l'OverSpread è già disponibile?

Lunedì in mattinata la rendiamo disponibile, ho voluto bloccarla io per poter aggiungere il downolad dei dati da Yahoo dopo aver avuto la riposta da IB nella loro indisponibilità a fornire serie storiche superiori ad 1 anno.

A Rimini il simpatico utente giorgiog mi faceva presente che altri software che si collegano ad IB, tipo ninja trader, e scarica dati a minuto per circa 1 anno. A questo punto ho chiesto alla fonte e la riposta è nel merge (una parte è scaricata presso altri provider e poi incollata al dato IB).
E così ho provveduto.

[the learner]

Lunedì in mattinata la rendiamo disponibile, ho voluto bloccarla io per poter aggiungere il downolad dei dati da Yahoo dopo aver avuto la riposta da IB nella loro indisponibilità a fornire serie storiche superiori ad 1 anno.

A Rimini il simpatico utente giorgiog mi faceva presente che altri software che si collegano ad IB, tipo ninja trader, e scarica dati a minuto per circa 1 anno. A questo punto ho chiesto alla fonte e la riposta è nel merge (una parte è scaricata presso altri provider e poi incollata al dato IB).
E così ho provveduto.

Ma per chi ha solo IWBank ci saranno problemi? Comunque 1 anno mi sembra poco per fare test di cointegrazione.
Non sarà meglio rinunciare alla frequenza (es.lavoriamo con dati daily) per avere almeno più profondità?