A caccia di titoli per strategie

[giuga46]

Come ho scritto sopra questo era solo per stimolare una discussione.

Io, che non sono un matematico, vado per tentativi e il risultato deve darmi:
Un massimo guadagno molto più alto della massima perdita,
la distanza limitata dei break-even,
la volatilità del titolo.
Analisi tecnica del titolo per individuare supporti e resistenze, gap ecc ecc

Buongiorno Claudio,
hai indicato una strategia basata su calendar (piuttosto che long straddle, come quella postata da Apo),
perchè preferisci essere a credito subito? O perchè lo spread nel premio è più alto...? O ... per quali altri motivi?

Grazie
Giuseppe

[familytaz]

Come ho scritto sopra questo era solo per stimolare una discussione.

Io, che non sono un matematico, vado per tentativi e il risultato deve darmi:
Un massimo guadagno molto più alto della massima perdita,
la distanza limitata dei break-even,
la volatilità del titolo.
Analisi tecnica del titolo per individuare supporti e resistenze, gap ecc ecc

Grande Claudio
A quanto hai già detto di solito faccio anche questo screener:
Rapp. Max. prof/ rischio almeno 2/1;
Movimento del titolo nel tempo, settore ed indice di appartenenza.
Volatilità del titolo rispetto all'indice di riferimento.

L'unione fa la forza

[Claudio61]

Buongiorno Claudio,
hai indicato una strategia basata su calendar (piuttosto che long straddle, come quella postata da Apo),
perchè preferisci essere a credito subito? O perchè lo spread nel premio è più alto...? O ... per quali altri motivi?

Grazie
Giuseppe

Se devo essere sincero è perchè non avevo pensato alla possibilità suggerita da APO .
E se è suggerita da APO ha parecchio peso.

Ecco a cosa (oltre ad altro) deve servire il forum. Suggerimenti reciproci. Non capisco quei tanti che leggono e non scrivono e magari avrebbero idee giuste e utili a tutti. Perchè non condividerle? Mi sembra una "gelosia piuttosto povera".

[Claudio61]

Ottima analisi Andrea


A mio avviso, ma e' solo una considerazione personale è meglio partire 10/12 giorni prima degli earnings con un un long straddle sintetico anzichè un calendar e tenerlo a delta zero
buon trading

Apo

Maurizio .... tanto per arricchire la discussione ci fai uno screen di FiutoBeta
Grazie

[pernotron]

Grande Claudio
A quanto hai già detto di solito faccio anche questo screener:
Rapp. Max. prof/ rischio almeno 2/1;
Movimento del titolo nel tempo, settore ed indice di appartenenza.
Volatilità del titolo rispetto all'indice di riferimento.

L'unione fa la forza

A quanto ho capito fai anche analisi fondamentale sul titolo, nel dettaglio come operi? Puoi fare un esempio su un titolo ? Che indicatori guardi? Tutto ciò rigaurdo all'analisi fondamentale ovviamente !
Sarebbe importante capire in che modo pratico l'analisi fondamentale può integrarsi con il resto!
Grazie

[Apocalips]

Maurizio .... tanto per arricchire la discussione ci fai uno screen di FiutoBeta
Grazie

Certamente Claudio, la tecnica è semplice.

In pratica una decina di giorni prima realizzi un long straddle sintetico ovvero al prezzo strike compri 2 put atm e vai long di 100 azioni per portarti a delta zero. Ti mantieni a delta zero fino al giorno prima del rilascio della trimestrale in modo da lasciarti pari probabilità di prendere tutto il movimento dopo gli earning nell'una o nell' altra direzione, non importa. Nel frattempo nei giorni prima della data di pubblicazione , normalmente la volatilità implicita aumenta ed il nostro straddle ne trae giovamento essendo vega positivo ed inoltre ogni volta che vai in hedging per riportarti a delta zero vai a consolidare un gain quando il sottostante sale e se invece scende vai semplicemente ad incrementare il numero di azione ( quindi nessuna perdita come accade con lo straddle classico)
Ora, il giorno prima degli earning se il tuo straddle è in gain di un 15/20% puoi decidere di chiudere tutto oppure se questo gain non ti soddisfa te la giochi il giorno dopo gli earnings quando il titolo aprirà in forte gap e beneficerai del brusco movimento non importa in quale direzione perchè ti ricordo sei a delta zero.

fondamentale quindi è la scelta del titolo che deve essere uno che fa dei bei gap dopo la pubblicazione.

Metto uno screen di fiuto beta dello straddle sintetico anche se i prezzi delle opzioni non mi sembrano aggiornati
ma non importa è il concetto quello che conta



Apo

[familytaz]

Certamente Claudio, la tecnica è semplice.

In pratica una decina di giorni prima realizzi un long straddle sintetico ovvero al prezzo strike compri 2 put atm e vai long di 100 azioni per portarti a delta zero. Ti mantieni a delta zero fino al giorno prima del rilascio della trimestrale in modo da lasciarti pari probabilità di prendere tutto il movimento dopo gli earning nell'una o nell' altra direzione, non importa. Nel frattempo nei giorni prima della data di pubblicazione , normalmente la volatilità implicita aumenta ed il nostro straddle ne trae giovamento essendo vega positivo ed inoltre ogni volta che vai in hedging per riportarti a delta zero vai a consolidare un gain quando il sottostante sale e se invece scende vai semplicemente ad incrementare il numero di azione ( quindi nessuna perdita come accade con lo straddle classico)
Ora, il giorno prima degli earning se il tuo straddle è in gain di un 15/20% puoi decidere di chiudere tutto oppure se questo gain non ti soddisfa te la giochi il giorno dopo gli earnings quando il titolo aprirà in forte gap e beneficerai del brusco movimento non importa in quale direzione perchè ti ricordo sei a delta zero.

fondamentale quindi è la scelta del titolo che deve essere uno che fa dei bei gap dopo la pubblicazione.

Metto uno screen di fiuto beta dello straddle sintetico anche se i prezzi delle opzioni non mi sembrano aggiornati
ma non importa è il concetto quello che conta



Apo

Grazie Apo

[familytaz]

A quanto ho capito fai anche analisi fondamentale sul titolo, nel dettaglio come operi? Puoi fare un esempio su un titolo ? Che indicatori guardi? Tutto ciò rigaurdo all'analisi fondamentale ovviamente !
Sarebbe importante capire in che modo pratico l'analisi fondamentale può integrarsi con il resto!
Grazie

Se devo investire dei soldi in una società, guardo:
- Il business (settore di appartenenza) con competitor.
- La capitalizzazione di mercato (Market Capital) che ci fa capire quanto è grande la società.
- Ha una valutazione adeguata (P/E).
- Se fa cassa e reinveste parte dei profitti (Free Cash Flow).
- Le stime di crescita (Analyst Estimates).
- Se rilascia dividendi regolari (Dividend).
- Che partecipazione societaria hanno gli stessi management (Insiders).

Poi fatto il mio screening, verficato che sono presenti future ed opzioni, lavoro sempre sugli stessi titoli a rotazione.

[Claudio61]

Potrebbe essere buona?
L'ho messa a mercato oggi.



il grafico di questa mattina

[Claudio61]

Ciao Tiziano,
cosa dici di questa strategia?
Oltre alla scadenza delle comprate quale altra insidia nasconde?




greche