OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[livioptions]

Ho capito solo adesso, e devo dire sia mea culpa sia un grandissimo "PURTROPPO", che un movimento di z/score a mio favore non vuol dire guadagnare!

Nell'immagine sottostante ho messo due frecce rosse che evidenziano lo stesso movimento.
Mentre lo z/score sembra risalire, in realtà sul sottostante staremmo prendendo un bel DD in faccia, e si capisce bene se guardiamo il movimento della linea gialla nel primo grafico a sx che continua a scendere.
E' vero che aspettando il ritorno a 0 avremmo chiuso in pareggio..mah cmq ho fatto una scoperta che non mi gusta molto

Lo z-score, come altri indicatori di analisi tecnica misura un qualcosa basandosi sul passato ed essendo calcolato su un certo numerodi barre, cambia di volta in volta, adattandosi, però alla stregua degli altri indicatori non può "costringere" il sottostante a seguirlo. Quante volte ti sarà capitato che uno stocastico, un momentum o un rsi pur essendo al massimo del suo range vede il sottostante continuare la sua corsa? Non a caso ci sono sulla full analisys anche altri indicatori che collaborano con lo z-score per dare il segnale di ingresso o dirti di ritardarlo.

Quello che succede nel punto da te indicato è che l'indcatore viene "scaricato" per cui và in divergenza rispetto allo spread che è poi il vero segnale del fatto se stai guadagnando o perdendo a seconda da che parte stai

[fnet]

... se per esempio il Z-score segna +2 , è possibile calcolare il teorico profit del ritorno allo Z-score 0 Zero ?
forse ho il dato sotto gli occhi ma ora non ci arrivo .....
grazie in anticipo ...
fabio

[livioptions]

Secondo me non è così matematico, a differenza dello spread che è un rapporto differenziale

[fnet]

Secondo me non è così matematico, a differenza dello spread che è un rapporto differenziale

... ma non corrisponde a 2 dev std dello spread ? o sono fuori strada ....

[the learner]

Lo Z-Score è un valore legato alla distribuzione di probabilità dello spread. Se la vola dello spread si riduce, la distribuzione tenderà ad ammassarsi verso la media (che è normalizzata a zero).
Calcolare in anticipo il gain ottenibile con un ritorno dello spread verso il suo valore medio (e quindi il ritorno dello Z-Score a zero) non è possibile proprio perchè la distribuzione cambia nel tempo.

[Ima]

Nel caso di pair trading ad alta frequenza, uno dei problemi che si incontra è instaurare un "meccanismo di controllo" per evitare che sia eseguita solo una delle due legs dello spread.

Ad esempio, supponendo di voler comprare Intesa e shortare unicredit, il rischio è di eseguire solo l'operazione che è contratrend di brevissimo (es se il trend di brevissimo è al ribasso, il rischio è di eseguire solo la leg LONG).

In sostanza, bisognerebbe riuscire a verificare le condizioni di operatività non già sul LAST (ultimo trade) ma sul BID dello strumento che dovrei vendere e sull'ASK di quello che dovrei comprare.

Come affronta questo problema Overtrend?

[Claudio61]

Possibile che da un giorno all'altro coppie di titoli spariscano da Scanner a 5 minuti?

[Smash]

In un mondo attuale dove quasi il 90% del tradato è automatizzato, è tutto correlato! Nel senso che appena sale un grafico guida, diciamo lS&P500, sale tutto.
Se sale o scende tutto, possiamo dire che è tutto correlato.

Tutto correlato = niente guadagno!

Una domanda quasi filosofica:

ma è proprio il fatto che quasi il 90% del tradato sia automatizzato a contribuire al fatto che il sistema di OverSpread possa funzionare?

[Andrea Cagalli]

Nel caso di pair trading ad alta frequenza, uno dei problemi che si incontra è instaurare un "meccanismo di controllo" per evitare che sia eseguita solo una delle due legs dello spread.

Ad esempio, supponendo di voler comprare Intesa e shortare unicredit, il rischio è di eseguire solo l'operazione che è contratrend di brevissimo (es se il trend di brevissimo è al ribasso, il rischio è di eseguire solo la leg LONG).

In sostanza, bisognerebbe riuscire a verificare le condizioni di operatività non già sul LAST (ultimo trade) ma sul BID dello strumento che dovrei vendere e sull'ASK di quello che dovrei comprare.

Come affronta questo problema Overtrend?

Ciao,
la domanda è quanto mai azzeccata! Quando introdurremo il sistema automatico verranno verificati entrambi gli ordini, è prioritario che vengano eseguiti entrambi.

Ciao Ciao

[Andrea Cagalli]

Possibile che da un giorno all'altro coppie di titoli spariscano da Scanner a 5 minuti?

Ciao caro,
si può essere, in particolare su che titoli?

Ciao Ciao