Vantaggi doppio Overspread su tre titoli!?

[CIVT]

Consideriamo questi tre titoli: Boston Scientic/Applied Materials/Morgan Stanley tra di loro cointegrati, vedi screen:




Mi troverei due spread così composti:

BUY SPREAD: Boston Scientic (+1468) / Applied Materials (-1000)
SELL SPREAD: Applied Materials (+1652) / Morgan Stanley (-1000)

essendo però Applied Materials presente in entrambi gli spread con segno rovesciato +1652 - 1000 = 652 dovrò acquistare solo 652 titoli e prestare attenzione a bilanciarli sempre su entrambi gli spread ma al tempo stesso aumenterò le probabilità che uno dei due spread andrà in guadagno!

Può funzionare il ragionamento?

[orlando]

Consideriamo questi tre titoli: Boston Scientic/Applied Materials/Morgan Stanley tra di loro cointegrati, vedi screen:




Mi troverei due spread così composti:

BUY SPREAD: Boston Scientic (+1468) / Applied Materials (-1000)
SELL SPREAD: Applied Materials (+1652) / Morgan Stanley (-1000)

essendo però Applied Materials presente in entrambi gli spread con segno rovesciato +1652 - 1000 = 652 dovrò acquistare solo 652 titoli e prestare attenzione a bilanciarli sempre su entrambi gli spread ma al tempo stesso aumenterò le probabilità che uno dei due spread andrà in guadagno!

Può funzionare il ragionamento?

Ciao Fabio!
Il secondo spread è da vendere quindi vendi 1652 Applied Materials e compri 1000 Morgan. In tutto ti trovi con 2652 Applied Materials vendute.

[CIVT]

Ciao Fabio!
Il secondo spread è da vendere quindi vendi 1652 Applied Materials e compri 1000 Morgan. In tutto ti trovi con 2652 Applied Materials vendute.

Dohh!Hai ragione in questo caso sono doppiamente esposto su Applied perchè va venduto due volte quindi quella che credevo essere una furbata è diventa uno svantaggio