[QUOTE=Cagalli Tiziano;75630]

Quello che invece succede è che la volatilità più ci si allontana e più si alza, questo è nel mercato reale facendo diventare sempre più care e meno realisticamente stimate sia le OTM che le ITM.

Buonasera Tiziano, il 30/06/14 sul Volatilty Smile di Fiuto Beta le vola implicite (scadenza luglio 2014) degli strike call ITM erano superiori alle vola implicite degli strike put OTM (non posso postare il grafico xché ho aggiornato i dati e adesso si riferisce allo 02/07/14). Il giorno 01/07/14 il mercato italiano, come tutti sappiamo, è salito. In questi casi la vola implicità delle call strike ITM > vola implicita delgli strike put OTM, va interpretata nel senso che il MM sta prezzando una salita, o quantomeno una momentanea fine della discesa? Grazie.