Discussione: Esempio di OverSpread dalla A ...... alla Z
-
30-11-14, 18:19 #21
- Data Registrazione
- Sep 2010
- Messaggi
- 320
-
30-11-14, 18:20 #22
La statistica non guarda il time frame: se le probabilità di riuscita sono al 95% lo sono per tutti i time frame, da anno a secondo.
La questione è che loo Z_Score, per costruzione, avrà delle soglie diverse.
A minuto potrebbe essere frequente che superi le 3 deviazioni sino ad arrivare alle 6.
A time frame mensile, difficilmente arriva a 2.
Quello che ti devi chiedere non è quale sia più attendibile ma se vuoi un trade veloce oppure no, senza mediazioni oppure no...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
-
30-11-14, 18:36 #23
- Data Registrazione
- Jan 2012
- Messaggi
- 93
-
30-11-14, 18:40 #24
- Data Registrazione
- Sep 2010
- Messaggi
- 320
-
30-11-14, 18:43 #25
- Data Registrazione
- Dec 2012
- Messaggi
- 432
Ciao Apo,
provo a illustrare la mia idea.
Premetto che non potendo scaricare i dati sulla Strategy Builder ho abbozzato qualcosa sul What-If, dove immagino che ci siano valori di delta e volatilità da verificare.
Prendo spunto da una delle tecniche suggerite al tour.
Intanto decido di lavorare sulle opzioni con scadenza marzo 2015 >81gg a scadenza.
Per l'asset A (Generali) ipotizzo un bear call spread con l'aggiunta di una put con strike calcolato in base alla volatilità storica su un periodo di 81 gg su 252 gg di borsa (15.72-18.7%= 12.86 quindi strike 13):
+5C 15.5 -5C 14.5 +5P 13 (delta portafoglio= 5x100x(+0.60-0.85-0.05)= -150)
Per l'asset B (Banco Pop. Emilia R.) monto un bull put spread con l'aggiunta di una call con strike calcolato in base alla volatilità storica su un periodo di 81 gg su 252 gg di borsa (6.29+48.18%= 9.32 quindi strike 9.2):
+3P 6.2 -3P 6.6 +3C 9.2 (delta portafoglio= 3x1000x(-0.42+0.53+0.00)= +330)
Il ratio 150/330= 0.45 rientra nella tolleranza del 20% del ratio teorico 1/2.46= 0.41.
Spero di non aver scritto qualche fesseria, ma comunque siamo qui per imparare e per confrontarci.
Che ne pensi, ci si può lavorare?
Alex
-
30-11-14, 19:32 #26
- Data Registrazione
- Mar 2013
- Messaggi
- 192
Buona sera
Possibilmente mi potreste aiutare con queste riflessioni?
- Tra tutte le combinazioni con le caratteristiche simili, con che base aggiuntiva (volatilità, …)
avete scelto proprio questa combinazione (domanda per Tiziano)?
- Poi non comprendo un cosa, ricercando le coppie a mercato chiuso, può essere che inverti la posizione dei Asset?
Grazie per le risposte
AlexUltima modifica di Alex1; 01-12-14 alle 14:04
-
30-11-14, 21:03 #27
- Data Registrazione
- May 2011
- Località
- Bologna
- Messaggi
- 3,017
-
30-11-14, 21:08 #28
- Data Registrazione
- May 2011
- Località
- Bologna
- Messaggi
- 3,017
-
30-11-14, 21:35 #29
- Data Registrazione
- Sep 2010
- Messaggi
- 320
-
30-11-14, 22:03 #30
grazie Alex, il tuo impianto è buono, devi solo stare attento ad una cosa:
per la scelta della scadenza devi far riferimento all' estimated bar to zero che nel nostro caso è di 110 giorni di mercato che equivalgono a 5 mesi e mezzo, per cui devi andare su scadenze superiori a 5 mesi, giugno 2015 va bene mentre con la tua scelta di marzo saresti troppo corto. Domani a mercati aperti ripeti tutta l'analisi che hai fatto in modo da ragionare sui valori aggiornati delle superfici di volatilità .
ApoUltima modifica di Apocalips; 30-11-14 alle 22:10
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....