Discussione: Rovigo 19 dicembre 2014
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11-04-15, 13:24 #121
nemmeno io usoi e ho usato questo indicatore e non l'ho spiegato nella giornata di Rovigo proprio perchè a me piace illustrare ciò che faccio nella vita di tutti i giorni.
Ci sono degli indicatori che devo mettere perchè la gente li usa e che magari io non uso.
Lascio la parola a chi lo conosce e lo adopera.
Per calcolare il probabile settlemet io adopero il sistema oggetto di questa giornata...e funziona...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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11-04-15, 14:47 #122
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Grazie Tiziano,
dal pdf non capisco bene il calcolo del valore "puntuale" per cui posso chiederti che settlement è previsto da questo metodo per la scadenza di aprile?
Grazie a chiunque voglia/possa rispondere.
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12-04-15, 20:19 #123..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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12-04-15, 20:26 #124
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Grazie Tiziano. Mi mancava il passaggio in cui suggerisci di guardare solo al BEP in direzione del trend in atto.
Ma in questo caso specifico, visto che la vendita è su maggio, come si tiene conto del fattore dividendi?
In altre parole, il contratto di aprile e quello di maggio non hanno lo stesso valore per il sottostante, visto che tra aprile e maggio ci sarà qualche dividendo staccato.
Come cambia la stima del settlement in questo caso?
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13-04-15, 11:15 #125
Le opzioni di qualsiasi sottostante e di qualsiasi scadenza sono SEMPRE comparabili perchè tengono conto dei dividendi.
Quella che cambia è la moneyness dell'opzione che è differnte per le due che stai comparando ma se ci fai due conti vedi che cambia di qualche punto. Qualche punto nel capo del previsionale è accettabile...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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13-04-15, 11:30 #126
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Ciao Tiziano,
tra aprile e maggio dovremmo avere dividendi per almeno 30 punti su Eurostoxx quindi diciamo che per restare ATM su maggio dovremmo vendere uno strike inferiore.
La tua tecnica di stima del settlement deve tenere in considerazione la moneyness delle due scadenze Al fine di mantenere il calendar ATM?
Non so se sono stato chiaro cmq.
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13-04-15, 12:00 #127