Call oppure Put

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,
voglio condividere con voi un evento non sempre "visibile" sulle posizioni che ci sono a mercato, ed in particolare sullo smile di volatilità dove si evince quanto siano quotate in più le call rispetto alle put.

Questa è una situazione normale dove le put sono sopra rispetto le call



questa invece la situazione di stamattina di dax e stoxx dove sulle scadenze brevi (luglio) le call sono sopra le put



Lascio a voi ogni considerazione

[Gauss]

Ciao Denis,
puoi mettere solo luglio ? o solo poche scadenze?

Grazie .

[Denis Moretto]

Eccole...

[civvic]

Quindi sono tutti (anche se questo fenomeno è più chiaro sul dax che sull'estoxx) convinti che alla fine si troverà un accordo con la grecia già entro il 17 luglio!

[pidi10]

Secondo me sono tutti short di sottostante perchè scommettono sulla Grexit e si proteggono con la Call.
Naturalmente a caro prezzo perchè chi gliele ha vendute non le ha regalate.
Questi ultimi si giocano una parte del premio sulla scommessa che l'accordo ci sia, ma hanno il dito sul mouse per hedggiarle prima di perderlo tutto.

[Opzionibus]

Ciao ragazzi,
voglio condividere con voi un evento non sempre "visibile" sulle posizioni che ci sono a mercato, ed in particolare sullo smile di volatilità dove si evince quanto siano quotate in più le call rispetto alle put.

Questa è una situazione normale dove le put sono sopra rispetto le call



questa invece la situazione di stamattina di dax e stoxx dove sulle scadenze brevi (luglio) le call sono sopra le put



Lascio a voi ogni considerazione

Tiziano ha fatto vedere una cosa simile sul MIB pochi giorni fa, tu che pensi ?

Quante volte capita, statisticamente, una conformazione di questo tipo ?

Grazie, ciao.

[Denis Moretto]

è successa in precedenza 3 volte...nei "tre crolli" che ci sono stati

2001
2008
2011
... e ora

[Opzionibus]

è successa in precedenza 3 volte...nei "tre crolli" che ci sono stati

2001
2008
2011
... e ora

Milla grazie.

[MRGT87]

Eccole...

ciao Denis, osservando i valori dello skew di volatilità, prendendo in considerazione una call e una put otm con stessa distanza dal valore atm, ora 11150 dax, che la vola impl put otm>call otm (pendenza negativa della curva) ma anche che la call otm < call atm.

si puo considerare questo uno skew negativo, quindi sbilanciato a favore di un ribasso delle quotazioni ?

grazie.

[papacharlie]

è successa in precedenza 3 volte...nei "tre crolli" che ci sono stati

2001
2008
2011
... e ora

Ciao Denis

ma prima o dopo i crolli ?

Ciao e grazie