Discussione: Call oppure Put
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02-07-15, 09:04 #11
Per MRG87 e Papacharlie
Durante la discesa.
Perchè di una discesa ciò che si può temere è il rimbalzo che può essere forte, senza passare per la fase di fine trend.
LO smile di una serie di Call in realtà deve essere una "smorfia" e quindi non analizzerei la differenza tra quotazioni tra scadenza diverse ma tra moneyness diverse
Nei tre anni citati era tutto lo Skew ad essere prezzato alto e non solo le ITM, questa è strano perchè in fase di correzione divenrerebbe un portafoglio lento di delta. (Se sono ITM e le copri diventano Put vendute deep OTM).
In pratica è strano che gli istituzionali stiano attuando delle strategie caute e non aggressive...
forse sanno che si sta andando verso acque inesplorate....se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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02-07-15, 10:10 #12
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E qui si ritorna a quanto detto sul MIB ovvero il cerino gira e anche i big hanno paura che rimanga in mano.
Comunque in tutto sto marasma greco, che ci ricorda che cos'è la democrazia visto che l'abbiamo dimenticata, dell'Asia che fa il canguro nessuno ne parla. Magari non sarà greco il problema...
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02-07-15, 14:29 #13
A quanto pare a certi istituzionali piace creare scompiglio con più frequenza......le acque stagnanti non piacciono a nessuno di questi signori e fanno in modo di spazzare il mercato dai piccolini.
Potremmo sostenere l'idea che istituzioni massoniche si divertano a giocare al monopoli finanziario distruggendo le economie dei paesi ?
il tempo è un valore....controlliamolo!!!!
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02-07-15, 14:37 #14
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02-07-15, 15:13 #15
No, questa è la regola del mercato che è semplice semplice: se sale si compera e se scende si vende.
Le acque stagnanti non sono un mercato ed è pure meglio che non lo siano, non c'è la caccia ai piccolini, la caccia è tra di loro, qualche volta ipiccolini rimangono intrappolati perchè vogliono fare il gioco dei grandi
Potremmo sostenere l'idea che istituzioni massoniche si divertano a giocare al monopoli finanziario distruggendo le economie dei paesi ?..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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02-07-15, 15:33 #16
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03-07-15, 10:34 #17
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mi scuso per allacciarmi a questa discussione ma inerente ai "territori inesplorati" del momento;
per cortesia chiedo come sarebbe da gestire nel miglior modo la seguente strategia su Unicredit, Grazie
ossia in caso di ribasso importante potrebbero assegnare il sottostante etc.
Ste
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03-07-15, 11:13 #18
Esiste l'algo caos che logicamente tiene conto di tutto quello di cui si può tenere conto...e se gli istituzionali si piazzono noi li vediamo e quindi possiamo calcolare.
Una cosa che invece è un grandissimo errore che però viene fatto da tanti trader poco esperti in opzioni è quelo di calcolare o voler calcolare le scadenze tecniche più vicine!!
Ma che senso ha?!
Ti faccio un esempio:
tu hai una opzione Put che scade il 17 luglio a strike 22500 mentre io ho lo stesso strike ma a scadenza di 1 anno.
Se il sottostante arriva a 22490 la probabilità che a scadenza sia ancora a 22490 è del 51% per la tua scadenza e del 58% per la mia.
Quindi indipendentemente dalle scadenze si e toccati e ci si deve coprire, anzi, più si è distanti di scadenza e più ci si deve coprire...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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03-07-15, 11:33 #19
A parer mio sarebbe meglio chiudere la strategia che è in pareggio, attendere sviluppi e poi rimettersi a mercato.
Comununque in caso di ribassi devi vedere quali strike sono ITM e quali OTM perchè se anche le coperture sono ITM cii sarà la compensazione a moneta e non l'assegnazione.
Ad esempio se supponiamo che la scadenza sia ora, con il prezzo come da immagine:
le due PUT 5,6 e 5,8 sono OTM e quindi compensi a moneta
la PUT 6 è OTM per cui non copre da assegnazione la PUT 6,2 che essendo ITM ti verrebbe assegnata...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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03-07-15, 12:50 #20
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