PUT CALL parity

[Maxwellreturn]

Salve a tutti, sto per sparare lo strafalcione

La put-call parity sul VIX strike 24 mi indica che il vix vale 22.95, nella realtà prezza 24,19

La formula che ho usato per trovare il VIX con PCparity è S=C+K-P (la parte esponenziale l ho tolta in quanto vicina a 1)

Vorrei sapere il perchè di tutto ciò? una risposta che mi sono dato è l'influenza dell' impatto dei dividendi, ma non mi torna che sul VIX ci siano stacchi di dividendi... o mi sbaglio?

[Cagalli Tiziano]

Comunque:

Call (strike ) 27 + (premio CALL) 2,3 = 29,3
(Last VIX ) 25,61 + (premio PUT) 3,6 = 29,1

e per la proprietà "abbiamo fatto i conti con dati non in real time" possiamo dire che 29,3 = 29,1 cioè

Parità perfetta!

[Cagalli Tiziano]

Scritto ora i altra parte riporto qui la discussione...

questa relazione è il fondamento del mercato delle OPZIONI!!!!!!!!!!!!!

[Maxwellreturn]

Comunque:

Call (strike ) 27 + (premio CALL) 2,3 = 29,3
(Last VIX ) 25,61 + (premio PUT) 3,6 = 29,1

e per la proprietà "abbiamo fatto i conti con dati non in real time" possiamo dire che 29,3 = 29,1 cioè

Parità perfetta!

Ciao Tiziano e grazie,
Dunque le opzioni sul vix scadenza settembre(uso la piattaforma TOS paper money) strike 27 mi vengono prezzate nel seguente modo
CALL ASK=2,75
CALL BID=2,50
CALL prezzo medio(ask+bid/2)=2,625
PUT ASK= 3,40
PUT BID= 3,10
PUT prezzo medio= 3,25

facendo i calcoli:
Call STRIKE(27)+premio CALL(2,625)=29,625
Last VIX(25,61) + premio put(3,25)= 28,86

Che mi stiano dando prezzi delle opzioni sbagliati?ho fatto un controllo sulla chain di yahoo finance e corrispondono

Grazie anticipo e buon lavoro

[Maxwellreturn]

Scritto ora i altra parte riporto qui la discussione...

questa relazione è il fondamento del mercato delle OPZIONI!!!!!!!!!!!!!

Un altra domanda che volevo porre è la seguente

Ne vale la pena tenere sotto controllo le relazioni tra call put e sottostante tramite la put call parity? è possibile riuscire a trarre vantaggio da eventuali disallineamenti oppure è solo fantascienza?

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano e grazie,
Dunque le opzioni sul vix scadenza settembre(uso la piattaforma TOS paper money) strike 27 mi vengono prezzate nel seguente modo
CALL ASK=2,75
CALL BID=2,50
CALL prezzo medio(ask+bid/2)=2,625
PUT ASK= 3,40
PUT BID= 3,10
PUT prezzo medio= 3,25

facendo i calcoli:
Call STRIKE(27)+premio CALL(2,625)=29,625
Last VIX(25,61) + premio put(3,25)= 28,86

Che mi stiano dando prezzi delle opzioni sbagliati?ho fatto un controllo sulla chain di yahoo finance e corrispondono

Grazie anticipo e buon lavoro

Non conosco TOS e non so cosa ti inviino e mi pare che non serva perdere tempo nel verificarlo

So che se usi fiuto Beta hai la lista che ho io e che coincide.

Anzi guarda pensala così: se la parità non è rispetattata i dati non sono validi

[Cagalli Tiziano]

Un altra domanda che volevo porre è la seguente

Ne vale la pena tenere sotto controllo le relazioni tra call put e sottostante tramite la put call parity? è possibile riuscire a trarre vantaggio da eventuali disallineamenti oppure è solo fantascienza?

Non serva a nulla...una volta quando le informazioni viaggiavano erano nicchie da sfruttare ma ora, in questo momento, in ogni parte del mondo 1 dollaro costa 1 dollaro. 1 vix costa 1 vix.