Discussione: Dpd
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09-02-16, 20:52 #4621
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10-02-16, 00:12 #4622
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10-02-16, 08:39 #4623
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10-02-16, 08:49 #4624
Quando è iniziata la discesa la volatilità e quindi i premi erano bassi rispetto al valore attuale.
Chi ha venduto allora e volesse chiudere oggi perceribbe un guadagno dato dal delta, assommato al theta di 1 mese, ma diminuito di quasi 10 punti di Vega: cioè il guadano è quasi nullo!
Per portare a casa più soldi si può lavorare sul delta facendo scendere almeno sino ai 12000 perchè il Vega richiede più tempo per riportarsi a livelli bassi e richiede anche che la situazione dei mercati sia capita e percepita.
Tutto può succedere ma se io fossi uno strategist di un grosso fondo venderei titoli short tanto non avrei grossi ostaxoli visto che le controparti non bancarie di un certo peso, sono anche loro in sofferenza per via del prezzo del petrolio.
Però io non sono lo strategist!..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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10-02-16, 12:03 #4625
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10-02-16, 22:08 #4626
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Mistero Vega
Ciao Tiziano. Leggo sempre con interesse e ammirazione le tue considerazioni anche perchè mi dai la sensazione di sapere davvero tanto.
Quando poi tiri in ballo il vega ancora di più. Si perché il vega ingrassa i premi, si sa, ma poi a scadenza evapora.
Del tuo ragionamento non capisco come lo strategist cerchi sottomettere la volatilita alimentandola shortando ferocemente il mercato.
Tutto qua e mi scuso se non ho centrato il tema.
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11-02-16, 14:30 #4627
Grazie!
Semplicemente rendendo più elevato il guadagno di delta che la perdita di vega. Quindi continuando il trend.
Basta scomporre il premio:
ad esempio oggi, ore 12,35, una opzione ATM DAX che aveva un At Now di - 220 euro, aveva una perdita di 640 euro di delta ed un guadagno di 418 di vega, e 2 di Theta...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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14-02-16, 18:19 #4628
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14-02-16, 18:20 #4629
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14-02-16, 22:52 #4630
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