Discussione: Iceberg, dimmelo tu che lo sai !!!
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21-05-16, 13:05 #21
[QUOTE=Apocalips;88165]
Allegato 19988
/QUOTE]
Qui si vede benissimo come sia sbagliato affermare che quando il sottostante scende la vola sale e viceversa.
Spesso avviene, ma non è automatico!!
Ecco perchè ho creato il Vega In Out e l'ince di volatilità anche per le azioni...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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26-05-16, 10:30 #22
Aggiornamento del 26 maggio
Arrivati al capolinea !!!....flat all su segnale Vega In Out
Riassumendo:
Giorni a mercato : 16
utile netto : circa 10.000 euro
massimo margine richiesto : circa 70.000 euro
consolidato totale del mini dax: -6500 euro
interventi totali : 41 ( 2.5 medi al giorno )
guadagno dal theta: circa 11.500 euro
guadagno dal vega : circa 7000 euro ( notevole )
guadagno dal delta : -2000 euro
ApoUltima modifica di Apocalips; 26-05-16 alle 10:56
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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27-05-16, 10:51 #23
Domanda: ma il forecast map cambia tutti i giorni oppure è una figura più o meno statica.........anche perchè lo schema del dpd di un indice non cambia !!!
grazieil tempo è un valore....controlliamolo!!!!
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27-05-16, 12:29 #24
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31-05-16, 22:08 #25
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Ciao,
ho seguito il tuo progetto (pur non avendo ancora ben capito come usare l'hedging che credo sia per ora troppo da specialisti e quindi al di là delle mie possibilità), che è andato alla grande.
Vorrei chiedere qualche chiarimento sulle differenze importanti rispetto alla strategia indicata come canonica:
- timeframe giornaliero (tu hai scelto il 4 ore)
- opzioni solo vendute con delta da scegliere sullo 0,20 (tu hai preso dei delta attorno a 0,38 per le vendute e hai anche comprato ATM metà quantità)
- scadenza lontanissima, anni (tu hai preso una vicinissima settimane)
Sarebbe utile capire di più su queste differenze per poter utilizzare con maggior flessibilità e forse facilità questa strategia così promettente.
Grazie,
Alberto
P.S. io ho provato un vega in - vega out molto lontano con esiti purtroppo molto diversi (cioè senza gain in volatilità nonostante fosse arrivato a -2 di Zscore) e voglio capire al meglio invece come fare a farla rendere.
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31-05-16, 22:55 #26
Questa strategia delta neutrale era stata montata soprattutto per verificare quanto vantaggio può portare in termini monetari e di gestione la volatilità implicita se presa a livelli statisticamente favorevoli e per questo motivo e solo per questo mi sono avvalso del plug in Vega In Vega Out. Sottolineo che non è una replica di quella spiegata a Milano.
La quantità e la moneyness delle opzioni sia vendute che comprate è stata scelta in modo tale che il gamma 1% di strategia rimanesse entro valori accettabili e il theta fosse uguale almeno al delta 1% del nini dax in modo tale da recuperare in un sol giorno un eventuale consolidato negativo del compro alto e vendo basso.
Il tutto comandato da un planning che quindi mi portava a delta zero ogni qual volta il delta 1% di strategia uguagliava quello di un contratto minidax circa 500 euro.
In questo tipo di strategia è molto importante, come dimostrato, non avere la volatilità contro altrimenti appesantisco il lavoro del theta finalizzato a recuperare quanto perso dall' hedging rischiando così di non chiudere anzitempo come ho fatto io e di portare tutto a scadenza con concrete possibilità di guadagnare solo l'interesse privo di rischio tipico di un hedging istituzionale
Appena la vola tornerà sopra i 2 zscore e me li crossa dall'alto ne aprirò un altra.
ApoUltima modifica di Apocalips; 31-05-16 alle 23:12
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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31-05-16, 23:08 #27
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07-06-16, 15:10 #28
Eccoci qua, il Vega In Out a 4 ore è nuovamente in posizione favorevole e ci da il via per aprirne un altra
vediamo come procede.
...e affidiamo il controllo al seguente planning:
..e prima che chiudono le opzioni acquisiamo la superfice di volatilità in modo da far lavorare bene l'emaker dopo la chiusura.
ApoUltima modifica di Apocalips; 07-06-16 alle 15:20
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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07-06-16, 15:25 #29
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07-06-16, 17:07 #30
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Ipotizzando di farne una a dimensioni lilliput, diciamo 1 comprata e 2 vendute per parte, si può pensare di controllare il delta con altre opzioni?
Quale scegliereste e perché?
Considerazioni e controindicazioni?
Vorrei provare anch'io in paper almeno una volta, ma con una possibilità di metterla a mercato reale prima o poi.
Ciao,
ALberto