brexit....calendar?

[nanodino]

ciao,
stavo pensando a quale strategia migliore della calendar per sfruttare l'aumento di vola che presumibilmente ci sarà settimana prossima.
Sul dax facendola oggi con vola a 18 circa e tenendola fino al 28 basta un 4% di vola in più per andare in gain pur con l'indice immobile.....se entro diciamo lunedi evito la perdita di theta che è €35 al gg. e basta un 3% di vola in più

Cosa ne pensate? dov'è la fregatura, sembra troppo facile...
ciao
fabrizio

[tancredi]

ciao,
stavo pensando a quale strategia migliore della calendar per sfruttare l'aumento di vola che presumibilmente ci sarà settimana prossima.
Sul dax facendola oggi con vola a 18 circa e tenendola fino al 28 basta un 4% di vola in più per andare in gain pur con l'indice immobile.....se entro diciamo lunedi evito la perdita di theta che è €35 al gg. e basta un 3% di vola in più

Cosa ne pensate? dov'è la fregatura, sembra troppo facile...
ciao
fabrizio

a mio avviso la volatilità sta per essere scontata in questi giorni, siamo al 40% sul vstoxx, per il 24 sarà già mangiata e digerita....anche l'uscita della G.B.....quindi rischi di trovarti con il cerino in mano

[tancredi]

piuttosto vedrei bene i long calendar, settembre su giugno 17. oppure i miei preferiti diagonal ratio call back spread...si può azzardare intanto 1 su 2, agosto-giugno 17

sempre eurostoxx.....dax impossibile come pure su sp500, la volatilità è più alta sulle lunghe che sulle corte. su questi sottostanti converrebbe lo short calendar, ma ripeto rischi di trovarti col cerino in mano

[Cagalli Tiziano]

ciao,
stavo pensando a quale strategia migliore della calendar per sfruttare l'aumento di vola che presumibilmente ci sarà settimana prossima.
Sul dax facendola oggi con vola a 18 circa e tenendola fino al 28 basta un 4% di vola in più per andare in gain pur con l'indice immobile.....se entro diciamo lunedi evito la perdita di theta che è €35 al gg. e basta un 3% di vola in più

Cosa ne pensate? dov'è la fregatura, sembra troppo facile...
ciao
fabrizio

Concordo con tancredi nel non fare questo tipo di figure che sono particolarmente pericolose in una situazione in cui la vola è già stata scontata.

Invece vedendo la superfice si vede che è sempre la scadenza più vicina ad avere la vvola più alta anche nell'ITM ed allora conviene fare una figura del tipo sotto, se il prezzo non si muove la vola scende ma la partenza è nel punto più alto e potrebbe comunque rimanere sopra lo zero (il rischio vega esiste ancora!!):

Spostando gli strike si crea la strategia che più si ritiene idonea e lo si fa con i prezzi reali magari verso mezzogiorno dove la vola dovrebbe essere più bassa.

[nanodino]

vi ringrazio, non si finisce mai di imparare....

[nanodino]

piuttosto vedrei bene i long calendar, settembre su giugno 17. oppure i miei preferiti diagonal ratio call back spread...si può azzardare intanto 1 su 2, agosto-giugno 17

sempre eurostoxx.....dax impossibile come pure su sp500, la volatilità è più alta sulle lunghe che sulle corte. su questi sottostanti converrebbe lo short calendar, ma ripeto rischi di trovarti col cerino in mano

scusa tancredi, per la diagonal call backspread acquisti due call agosto e vendi 1 call luglio giusto?
poi la puoi fare acquisto atm e vendita itm oppure stesso strike?


grazie fabrizio

[tancredi]

scusa tancredi, per la diagonal call backspread acquisti due call agosto e vendi 1 call luglio giusto?
poi la puoi fare acquisto atm e vendita itm oppure stesso strike?


grazie fabrizio

ciao,
io preferisco comprare scadenze molto più lunghe, intendevo infatti giugno 2017.
comunque si, vendo 1 luglio/agosto e compro 2 giugno 2017. volatilità 30-32% contro 16-17%
oppure vendo 1 settembre e compro 1 giugno 2017

anche se preferibile mettere in piedi queste strategia con vola bassa, bassissima....si deve comunque approfittare sempre dello skew di volatilità a nostro favore. è sempre lo skew la nostra guida al di la della volatilità pura e semplice, vix, vstoxx..

la volatilità va osservata giorno per giorno, per mesi, per anni, su sottostanti diversi, sull'atm itm e otm...in orizzontale e in verticale e sulle figure diagonali soprattutto....per capire come muoversi....io sono ancora un pivellino, ma Tiziano è sempre il nostro mentore

la differenza tra un opzionista capace e non, sta nel comprendere appunto come si muove la volatilità e lo smile

[poket9]

Buongiorno Tiziano,
mi ricordo un tuo vecchio video in cui stimavi l'uscita della Germania dall'UE dall'analisi delle opzioni del bund (se non ricordo male !!)..........sei ancora concorde con questa idea ?

Concordo con tancredi nel non fare questo tipo di figure che sono particolarmente pericolose in una situazione in cui la vola è già stata scontata.

Invece vedendo la superfice si vede che è sempre la scadenza più vicina ad avere la vvola più alta anche nell'ITM ed allora conviene fare una figura del tipo sotto, se il prezzo non si muove la vola scende ma la partenza è nel punto più alto e potrebbe comunque rimanere sopra lo zero (il rischio vega esiste ancora!!):

Spostando gli strike si crea la strategia che più si ritiene idonea e lo si fa con i prezzi reali magari verso mezzogiorno dove la vola dovrebbe essere più bassa.

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno Tiziano,
mi ricordo un tuo vecchio video in cui stimavi l'uscita della Germania dall'UE dall'analisi delle opzioni del bund (se non ricordo male !!)..........sei ancora concorde con questa idea ?

L'idea è sempre quella: i soldi sono sempre dalla parte giusta

[bg101]

A proposito di Calendar ... questo (in paper) di strano ha che il massimo rischio è positivo.


Considerato che in finanza non esistono pasti gratis (quantomeno per i pesci piccoli ... ) dove stà il problema ?

Giorgio