Iceberg Release 0.8.10.83 - 08/06/2016

[papacharlie]

Andrea

Nella strategia allegata l'expected profit è > del max profit.

Inoltre ho un theta di 54€ ...avendo un net profit di 900€ , un max profit di 1513 e 24 giorni a scadenza ..

Mi perdo qualcosa oppure sono due anomalie ?

[Andrea Cagalli]

Andrea

Nella strategia allegata l'expected profit è > del max profit.

Inoltre ho un theta di 54€ ...avendo un net profit di 900€ , un max profit di 1513 e 24 giorni a scadenza ..

Mi perdo qualcosa oppure sono due anomalie ?

Ciao caro,
sull'Expected Profit ci può essere un bug, nel senso che è calcolato sulla simulazione montecarlo il giorno di scadenza, ma comunque non deve superare il max profit. Lo verifichiamo.
Il theta mi sembra coerente, essendo opzioni deep otm o itm il time value delle opzioni ha già dato gran parte del suo valore, se sulla chain usi il layout money management puoi verificare tu stesso i time value delle opzioni che corrispondono al premio che ancora devi incassare.



Ciao Ciao

[papacharlie]

Ciao caro,
sull'Expected Profit ci può essere un bug, nel senso che è calcolato sulla simulazione montecarlo il giorno di scadenza, ma comunque non deve superare il max profit. Lo verifichiamo.
Il theta mi sembra coerente, essendo opzioni deep otm o itm il time value delle opzioni ha già dato gran parte del suo valore, se sulla chain usi il layout money management puoi verificare tu stesso i time value delle opzioni che corrispondono al premio che ancora devi incassare.



Ciao Ciao

Ciao Andrea

Eh ho guardato , ma appunto 54€ di theta positivo mi sembrano veramente tanti

- 3 put 2575 con 179 di time value 179*3 = 537 +
- 1 call 2800 con 482 di time value 482*1 = 482 -
+1 call 2775 con 428 di time value 428*1 = 428 =
--------
ancora da incassare 591 € / 24 giorni = 24,62

Si lo so che il theta non è ciò che rimane diviso i giorni, visto che il degrado del time value non è lineare , almeno nelle OTM , ma a maggior ragione 54 € mi sembrano tanti…. a mio avviso Il theta di oggi dovrebbe avere quindi un valore inferiore al valore medio di 24€…

Di sicuro però mi sbaglio io visto che le deep OTM vanno a zero o quasi ben prima della scadenza..

[Andrea Cagalli]

Ciao Andrea

Eh ho guardato , ma appunto 54€ di theta positivo mi sembrano veramente tanti

- 3 put 2575 con 179 di time value 179*3 = 537 +
- 1 call 2800 con 482 di time value 482*1 = 482 -
+1 call 2775 con 428 di time value 428*1 = 428 =
--------
ancora da incassare 591 € / 24 giorni = 24,62

Si lo so che il theta non è ciò che rimane diviso i giorni, visto che il degrado del time value non è lineare , almeno nelle OTM , ma a maggior ragione 54 € mi sembrano tanti…. a mio avviso Il theta di oggi dovrebbe avere quindi un valore inferiore al valore medio di 24€…

Di sicuro però mi sbaglio io visto che le deep OTM vanno a zero o quasi ben prima della scadenza..

Ciao caro,
si, può sembrare che sia un valore alto, ma per fortuna i numeri non sono sensazioni e quindi:



il theta della strategia è pari alla somma dei portfolio theta delle singole legs, quindi:
20,15 + 56,44 - 19,97 = +56,62

L'andamento del theta relativamente alla put 2575 nell'intorno del prezzo attuale del sottostante è simile a questo:



dove si evince che al passare del tempo il theta va a diminuire in valore assoluto (put otm).

Quindi il theta di oggi è



sarà in aumento fino al 01 luglio



scenderà dal 04 luglio



e ancora il 08 luglio



e sempre più rapidamente man mano che ci si avvicina a scadenza

Ciao Ciao

[papacharlie]

Andrea

scusami ...non volevo farti perdere così tanto tempo....

Ciao