Call Diagonal Ratio Backspread

[tancredi]

prosegue da qui...
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...tte-quot/page6

[tancredi]

per chi è interessato, pubblichiamo l'aggiornamento.
in primis lo faccio per me, per tenere una specie di diario
poi se può essere utile a qualcuno.... perchè no

con vstoxx a 16,5-17% diventa difficile mantenere l'equilibrio, perchè la diminuzione di volatilità ti massacra e bisogna recuperarla con altre greche
ma non lamentiamoci perchè nel 2005 arrivò anche a 10-11%
sconsiglio chiunque di seguirmi in questo tipo di avventure se non ha provato almeno una volta a tenere in piedi una strategia vega esposta, con diminuzione di volatilità anche del 50-60%
per contro diventa interessante comprare a lunga scadenza
qualcuno potrebbe preferire i calendar
ma a me non piacciono, hanno dei downside and upside break even ben definiti

[Spy Ritto]

per chi è interessato, pubblichiamo l'aggiornamento.
in primis lo faccio per me, per tenere una specie di diario
poi se può essere utile a qualcuno.... perchè no

con vstoxx a 16,5-17% diventa difficile mantenere l'equilibrio, perchè la diminuzione di volatilità ti massacra e bisogna recuperarla con altre greche
ma non lamentiamoci perchè nel 2005 arrivò anche a 10-11%
sconsiglio chiunque di seguirmi in questo tipo di avventure se non ha provato almeno una volta a tenere in piedi una strategia vega esposta, con diminuzione di volatilità anche del 50-60%
per contro diventa interessante comprare a lunga scadenza
qualcuno potrebbe preferire i calendar
ma a me non piacciono, hanno dei downside and upside break even ben definiti

Ciao, fermo restando che non trado eurostoxx ti vorrei solo dire che ora come ora è probabile che tu osserva uno stallo della IV delle tue calls lunghe nonostante il rialzo, pur modesto, della IV in generale. Non ti allarmare visto che prima o poi lo scew tra ATM e OTM diminuirà di nuovo e tu inizierai a vedere i pregi del long vega della tua strategia.

In gamba :-)

Ho voluto anch'io tenere un diario della mia strategia chiamata Elezioni Presidenziali Stati Uniti ma la partecipazione degli utenti è molto scarsa cosi tengo gli aggiustamenti e i gain generati per me . Mi auguro che tu vada meglio di me. Intanto io ti seguo costantemente scrivendoti la mia :-)

[Gauss]

ciao, vi seguo da qualche tempo.

non è che su eurostoxx la vola potrebbe aumentare a breve?

[tancredi]

ciao, vi seguo da qualche tempo.

non è che su eurostoxx la vola potrebbe aumentare a breve?

ciao Gauss, a mio avviso no c'è nessun indicatore che possa prevedere un cambiamento della volatilità. il mercato è "stupido" e segue le vicende politiche relative alle elezioni americane, al referendum pro o contro renzi etc...
se ora la volatilità è mediamente bassa, ma neanche tanto, potrebbe persistere per parecchio tempo.
in ogni caso la caratteristica principale della volatilità è il ritorno alla "media"

a noi non resta che assecondare il mercato... come sempre

[tancredi]

Ciao, fermo restando che non trado eurostoxx ti vorrei solo dire che ora come ora è probabile che tu osserva uno stallo della IV delle tue calls lunghe nonostante il rialzo, pur modesto, della IV in generale. Non ti allarmare visto che prima o poi lo scew tra ATM e OTM diminuirà di nuovo e tu inizierai a vedere i pregi del long vega della tua strategia.

In gamba :-)

Ho voluto anch'io tenere un diario della mia strategia chiamata Elezioni Presidenziali Stati Uniti ma la partecipazione degli utenti è molto scarsa cosi tengo gli aggiustamenti e i gain generati per me . Mi auguro che tu vada meglio di me. Intanto io ti seguo costantemente scrivendoti la mia :-)

ciao Spy, non mi preoccupo perchè conosco le dinamiche conseguenti a periodi di bassa volatilità. se è bassa la volatilità significa che siamo in una fase di rialzo del mercato e mi devo difendere col delta
lo skew tra atm(corte) e otm(lunghe) diminuisce in presenza di alta volatilità quindi con mercato al ribasso, e per me non è un grosso problema a meno che non si crolli di 1000 punti
non si è mai presentato un mercato al rialzo con una diminuzione dello skew tra atm e otm se non nel 2005, quindi statisticamente si può dire che non succede mai. certo quando succede è li che farei il grosso dei guadagni..

[Cagalli Tiziano]

La skewness è esattamente questa che posto, non ci sono cali o aumenti tra ATM o OTM che non siano dovuti alla formula di calcolo.
I Market Maker NON stanno modificando nulla poichè NON sanno nulla di preciso (votazioni, crisi, America, petrolio, ecc.).

[tancredi]

La skewness è esattamente questa che posto, non ci sono cali o aumenti tra ATM o OTM che non siano dovuti alla formula di calcolo.
I Market Maker NON stanno modificando nulla poichè NON sanno nulla di preciso (votazioni, crisi, America, petrolio, ecc.).

grazie

[pernotron]

Ciao Tancredi,
se non conosciamo quali srike hai utlizzato e che scadenze come facciamo a seguirti ?
Ti dico francamente che è inutile che posti aggiornamenti di un qualcosa di cui non si conosce la strutture, diventa solo una perdita di tempo !
Siamo in tanti a chiederti di metterne uan ex novo a scopo formativo ma tu non rispondi, non so di cosa tu abbia paura!
Attendiamo tue!
Grazie

[tancredi]

Ciao Tancredi,
se non conosciamo quali srike hai utlizzato e che scadenze come facciamo a seguirti ?
Ti dico francamente che è inutile che posti aggiornamenti di un qualcosa di cui non si conosce la strutture, diventa solo una perdita di tempo !
Siamo in tanti a chiederti di metterne uan ex novo a scopo formativo ma tu non rispondi, non so di cosa tu abbia paura!
Attendiamo tue!
Grazie

ciao pernotron, no tranquillo non ho paura di nulla. faccio solo quello che mi va e mi sento di fare
nell'altro thread: scusa avevo letto di sfuggita dal telefonino l'altro giorno poi non ho più risposto

ti allego strategia di partenza, come se dovessi iniziare oggi
si può cominciare anche con 2, 3 o + vendute
più è bassa la volatilità meglio è, e più opzioni a lunga scadenza compri
devi spendere tutto il ricavo della venduta per l'acquisto, più o meno ovviamente
il delta deve essere zero, ma meglio se positivo, direi discretamente positivo. se la venduta entra itm li devi cambiare marcia e acquistare delta, pronto a scaricarlo se ritorna indietro
fai delle simulazioni pernotron, prova e riprova, non c'è nessuno che ti può insegnare niente se no sei tu a smazzarti tanto, o hai l'intuizione oppure è meglio che stia fermo e metti a mercato le classiche strategie statiche, perchè in questa strategia che io propongo si nascondono aspetti molto pericolosi

se utilizzi fiuto pro o meglio iceberg(io non ho questa fortuna), dovresti fare faville comunque

verifica, partendo dalla strategia che ti allego, come evolve in base ai diversi livelli di volatilità
non tengo nessuna strategia in paper, perchè il tempo libero che ho lo impiego nella strategia in reale. poi se vuoi fare domande a cui sono in grado di rispondere ben volentieri

la mia era solo la condivisione di una strategia che in pochi considerano
non c'è tanto da pubblicare cronologicamente le operazioni, per questo ci sono i guru o chi tiene corsi. io non sono al loro livello
poi figurati se mi faccio seguire da utenti che magari malauguratamente si mettono nei casini per colpa mia,
magari tu sei utente esperto, molto più di me, ma questo non posso saperlo
ne ho viste tante nel web in questi 10-15 anni e preferisco più informare che formare, non ne sarei all'altezza

ovviamente chi vuole implementare una strategia tipo quella allegata, si assume le proprie responsabilità, perchè il sottoscritto non sollecita nessuno ad investire sotto qualsiasi forma, tutte le informazioni sono fornite solo a scopo informativo

ciao