Call Diagonal Ratio Backspread

[Antonino C]

Il payoff che hai mostrato non credo tenga conto delle differenze di tutti i future di riferimento delle opzioni
Il future di giugno 2017 è quasi 100 punti più basso di quello di dicembre 2016
e dicembre 2017 è ancora più basso

[MRTMSS]

Non penso gli interessi del future, visto che il sottostante è l'indice.
Quello che deve considerare sono i dividendi che staccherà tra maggio/giugno 2017.
A memoria dovrebbero essere attorno a 110 punti.

[tancredi]

Il payoff che hai mostrato non credo tenga conto delle differenze di tutti i future di riferimento delle opzioni
Il future di giugno 2017 è quasi 100 punti più basso di quello di dicembre 2016
e dicembre 2017 è ancora più basso
Infatti nel grafico l'at now risulta tutto positivo, mentre nella tabella risulta essere negativo per Euro 535

devi togliere il consolidato e trovi l'atnow...
a me non interessano i future a giugno e dicembre 2017, la mia strategia è come terminasse alla prima scadenza venduta cioè novembre

[livioptions]

Non penso gli interessi del future, visto che il sottostante è l'indice.
Quello che deve considerare sono i dividendi che staccherà tra maggio/giugno 2017.
A memoria dovrebbero essere attorno a 110 punti.

E' proprio quello che intendeva Antonino
Il future di riferimento tiene conto dei dividendi, la strategia di Tancredi andrebbe vista su Iceberg che considera appunti i dividendi alle varie scadenze

[livioptions]

devi togliere il consolidato e trovi l'atnow...
a me non interessano i future a giugno e dicembre 2017, la mia strategia è come terminasse alla prima scadenza venduta cioè novembre

Diciamo che il payoff può variare se tieni conto del valore dei vari future (o dividendi) perchè la valorizzazione delle opzioni con scadenza lontana su fiuto beta viene fatta sul valore dell'indice.
L'unica dato certo che hai adesso è che al massimo puoi perdere i 95€ del costo netto della strategia ( e non è poco! )

A proposito, se tu sei d'accordo, visto che Tiziano ha la tua strategia, potrebbe montarla si Iceberg per vedere se si evidenzano delle differenze nel payoff

[tancredi]

Diciamo che il payoff può variare se tieni conto del valore dei vari future (o dividendi) perchè la valorizzazione delle opzioni con scadenza lontana su fiuto beta viene fatta sul valore dell'indice.
L'unica dato certo che hai adesso è che al massimo puoi perdere i 95€ del costo netto della strategia ( e non è poco! )

A proposito, se tu sei d'accordo, visto che Tiziano ha la tua strategia, potrebbe montarla si Iceberg per vedere se si evidenzano delle differenze nel payoff

forse non è chiaro che se la mia strategia scade a novembre, al massimo il payoff potrebbe spostarsi di qualche punto più in basso verso il future di dicembre nulla più

[livioptions]

forse non è chiaro che se la mia strategia scade a novembre, al massimo il payoff potrebbe spostarsi di qualche punto più in basso verso il future di dicembre nulla più

Infatti, dicevo proprio quello ed è ovvio che l'at now è at now e non cambia se lo vedi su iceberg o su fiuto
Correggo, non solo per quello di dicembre, devi valorizzare il valore delle opzioni a protezione parametrandole al valore del future relativo secondo me

[tancredi]

Infatti, dicevo proprio quello ed è ovvio che l'at now è at now e non cambia se lo vedi su iceberg o su fiuto
Correggo, non solo per quello di dicembre, devi valorizzare il valore delle opzioni a protezione parametrandole al valore del future relativo secondo me

scusa Livio, se io riacquistassi tutte le vendute e vendessi tutte le comprate, il guadagno che avrei è esattamente quello indicato nell'atnow del grafico ovvero del consolidato meno l'atnow della tabella a sinistra
quindi?
le call tengono già conto dei dividendi

[Camillo]

forse non è chiaro che se la mia strategia scade a novembre, al massimo il payoff potrebbe spostarsi di qualche punto più in basso verso il future di dicembre nulla più

Buongiorno Tancredi, mi rifaccio al quesito di antonino per segnalarti che anche la posizione che hai segnalato a Pernotron (-1 call 3000 dicembre e + 3 call 3400 giugno 17) non ha il payoff evidenziato nel grafico, ma molto più basso per via della differenza fra i futures dicembre/giugno, o dividendi, se vogliamo seguire il suggerimento di MRTMSS (che significano la stessa cosa in quanto il calcolo dei futures tiene conto dei dividendi)
ciao
camillo

[livioptions]

scusa Livio, se io riacquistassi tutte le vendute e vendessi tutte le comprate, il guadagno che avrei è esattamente quello indicato nell'atnow del grafico ovvero del consolidato meno l'atnow della tabella a sinistra
quindi?
le call tengono già conto dei dividendi

Stiamo dicendo la stessa cosa credo, l'at now è AT NOW e su qyesto non ci piove, ma se tu fai una B&S sulla call calcolata al valore attuale dell'indice, o la fai mettendo il valore del future è ovviamente diversa, per cui il PAYOFF verrà diverso.

Sia chiaro, non stò assolutamente mettendo in dubbio la validità della strategia, che ho anch'io a mercato e che apprezzo tantissimo.


Un saluto affettuoso all'amico Camillo