Risultati da 1 a 3 di 3
  1. #1

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    Una domanda sull 'hedging per Tiziano...o chi ne fa le veci !

    Ciao
    Ho da poco acquistato il Pdfsull'hedging ed ho un dubbio di cui volevo parlarvi


    Il mio dubbio riguarda il modo diproteggere una strategia con il sottostante e cioè' ' se sia meglioproteggere una strategia sin da subito o non appena il sottostanteraggiunge un un determinato punto,tipicamente lo strike venduto ,nelcaso per esempio di un vertical spread.


    Come in tutte le cose probabilmente cisono lati positivi e negativi in entrambe le metodologie.
    Prendiamo per esempio un verticalspread con le put :
    Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: Costruzione vertical.jpg
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ID: 20711


    Intervenendo al raggiungimento dellostrike (210) avremo lo svantaggio di avere gia consolidato unaperdita (nell'esempio la freccia rossa) ma il vantaggio , in tutti icasi in cui il sottostante non raggiunge lo strike, di incassare perintero il nostro premio .


    Di contro intervenendo da subito se ilsottostante dovesse arrivare allo strike od oltre potremmo arrivarcigia “Hedgiati” non subendo la perdita relativa alla linea dell'ATNOW ma probbabilmente
    avremo subito delle piccole perdite cheil continuo comprare e vendere il sottostante inevitabilmentecomporta .

    Volevo inoltre chiedervi se nel caso inesame non sarebbe meglio proteggersi rollando la posizione, visto cheal diminuire del sottostante dovrebbe anche aumentare la IV edovremmo quindi incassare un premio maggiore che in parte compensi laperdita subita .


    Grazie mille


    Giuseppe

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da Pinoweb Visualizza Messaggio

    se sia meglioproteggere una strategia sin da subito o non appena il sottostante raggiunge un un determinato punto,tipicamente lo strike venduto.
    come avrai letto ci sono diverse tipologie di hedging e questo significa che non vi è la migliore in assoluto ma quella che preferiamo usare nel contesto in cui stiamo operando:
    In genere io uso hedgiare impostando delle soglie on/off attorno allo strike. e sono più ampie quanto più è alta la volatilità storica.




    Volevo inoltre chiedervi se nel caso inesame non sarebbe meglio proteggersi rollando la posizione, visto cheal diminuire del sottostante dovrebbe anche aumentare la IV edovremmo quindi incassare un premio maggiore che in parte compensi laperdita subita .
    Una strategia a 30 giorni alla scadenza NON la si Hedgia ma la si rolla, una strategia a due giorni alla scadenza non la si rolla ma la si hedgia
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    come avrai letto ci sono diverse tipologie di hedging e questo significa che non vi è la migliore in assoluto ma quella che preferiamo usare nel contesto in cui stiamo operando:
    In genere io uso hedgiare impostando delle soglie on/off attorno allo strike. e sono più ampie quanto più è alta la volatilità storica.






    Una strategia a 30 giorni alla scadenza NON la si Hedgia ma la si rolla, una strategia a due giorni alla scadenza non la si rolla ma la si hedgia


    questa è una perla!

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