Calendar volante sul dax

[Cagalli Tiziano]

Da una domanda dell'utente civvc ho pensato di aprire una nuova discussione poichè la domanda è posta in una discussione Calendar ma che è un calendar di DELTA mentre quello di cui vedete le immagini è un calendar di VEGA.

un arbitraggio non proprio certo ma ...

Questa discussione è molto interessante ...
Grazie!
Partecipo con questa cosa che non è proprio in tema ma sempre diagonal è, anzi 2 diagonal a breve!
Non sono così novellino da non sapere che non è un arbitraggio reale (la figura che sto postando) perchè lavoriamo su diverse scadenze quindi le curve traslano verso l'alto e verso il basso con le variazioni di vola ...
... però le elezioni usa hanno provocato una grossa differenza di vola sulle diverse scadenze , tanto da poter creare figure del genere:


Comunque credo che le probabilità di fare un guadagno ci siano anche se gli spread bid ask sono forti !
Poi in caso bisogna gestire il lato che va male ... se scende molto ad es. la call comprata perde molto ma perde anche quella venduta , si potrebbe ricomprare quest'ultima e rivendere la settimana dopo ... inoltre si potrebbe chiudere in questo caso tutta la parte put che guadagna abbastanza ...
Tiziano che dici ?

Anteprime Allegate

Eseguita in reale così possiamo fare delle valutazioni anche sullo spread:


1) Come si vede la figura è sopra lo zero, quindi al momento è decisamente interessante.

[Cagalli Tiziano]

2) Nella figura di analisi vediamo però che un calo di vola di 1,6 punti ci porterebbe a toccare la linea dello zero

[Cagalli Tiziano]

3) Posto le greche At Now che evidenziano che il vega che stiamo pagano in questo momento è dovuto allo spread

[Cagalli Tiziano]

4) Per completezza metto anche i book di negoziazione in maniera tale che si possa valutare lo spread ed il momento di messa a mercato

[Cagalli Tiziano]

Il senso della strategia è quella di avvantaggirsi della differenza di volatilità, quindi si presume di rimanere in mezzo alla figura e che questa rimanga nella posizione attuale o che al limite trasli verso l'alto.
Se dovesse esservi un brusco movimento nelle direzione della salita la figura scenderebbe mentre salirebbe se ci fosse un trend short.
Questa analisi la si vede molto chiaramente nell'oscillatore di volatilità che ci dice che ora è in ipervenduto dopo un fallito tentativo di ripartire verso l'alto.
Quello su cui confidiamo in questi casi è proprio la violazione dell'are di ipervenduto ed il raggiungimento di quella di ipercomprato.

[civvic]

Tiziano, guarda su SPY ... c'è meno spread bid ask


sembra anche meglio no?!

[Cagalli Tiziano]

Sono diverse in termini di guadagno ma credo che possa andar bene anche quella sullo spy a patto che l'oscillatore di vola concordi con la "strategia della strategia"


e cioè vola che sale o che salirà.

[Naino]

Ringrazio Civic e Tiziano per la gentile condivisione, comunque trattando un poco lo spread l'ho montata così

[nanodino]

Sicuramente sbaglio qualcosa ma,
è normale che non si possa fare il what-if su questa strategia?
mi chiede di inserire il future ma poi una volta acquisita la superficie da dei valori sballati.

[Cagalli Tiziano]

Sicuramente sbaglio qualcosa ma,
è normale che non si possa fare il what-if su questa strategia?
mi chiede di inserire il future ma poi una volta acquisita la superficie da dei valori sballati.

ti chiede di inserire il future se pensi di usarlo nel what if.

Poi se mi scrivi dei valori sballati ma non mi dici i valori e quali valori non riesco a capire e risponderti. Molto meglio una immagine esplicativa.