Strategia giugno 2016

[luizer]

Buonasera.
Durante un corso fatto ci è stata presentata una strategia di Delta con Teta e Vega a favore molto semplice da fare, ma all'atto di provarla io non riesco a riprodurre il grafico come quello presentatoci (qualcosa che mi sembra anomalo l'ho notato, e mi riferisco ai valori delle opzioni vendute, ma non vorrei essere presuntuoso), chiedo pertanto qualche chiarimento.
Riporto in sintesi le operazioni, è fatta sul DJ Eurostoxx:

Strategia del corso - Strategia provata oggi
VALORE DELL'INDICE 2992 VALORE DEL FUT 2991 VALORE DELL'INDICE 2997 VALORE DEL FUT 2993
1° scad. settimanale Buy Call ATM ,circa, Str. 2975 a 40,5 1° scad. settimanale Buy Call ATM ,circa, Str. 2975 66,25
Buy Put atm " 2975 24,70 Buy Put atm " 2975 37,90

2° scad. settimanale Sell Call atm str 2975 70 2° scad. settimanale Sell Call atm str 2975 74,45
sell Put atm 2975 59 sell Put atm 2975 45,65

Breakeven rialzo 0,32 ribasso 1,42 Breakeven rialzo 2,55 ribasso 5,62

Dalle immagini, che ho denominato PAYOFF quelle del corso e PROVA le mie, si vede che io ho una perdita a scadenza molto alta rispetto all'esempio presentato, i break even sono alti per cui non mi basta poco affinchè vada in utile e se aumento le opzioni vendute la mia figura non va in positivo. (Ho ipotizzato con wathif un variazione del 3% il giorno successivo e oltre, ma crolla tutto).

Grazie per un chiarimento, quando possibile.

gigi

[Cagalli Tiziano]

Buonasera.


gigi

Ciao Gigi,
quello che ti posso dire è che il risultato ora è diverso perchè è diverso il valore della volatilità e quindi andranno cercate delle scadenze alternative.
Occhio che anche il referendum fa sballare un pò le fuigure...

[luizer]

Ciao Gigi,
quello che ti posso dire è che il risultato ora è diverso perchè è diverso il valore della volatilità e quindi andranno cercate delle scadenze alternative.
Occhio che anche il referendum fa sballare un pò le fuigure...

Grazie Tiziano per la risposta; pensavo che fosse soprattutto dovuto ai prezzi delle vendute che, nel tuo esempio, avevano diversa differenza dalle comprate per cui ben remunerative, mentre oggi i valori erano poco distanti. E come mi suggerisci è da ricercare scadenze alternative. Mi applicherò la prossima settimana, ora vediamo con il risultato del referendum cosa succederà.
Buona serata e buon week and.

gigi