overnight come fare?

[max2106]

Buongiorno vi disturbo per una domanda da super principiante ma la devo fare...se simulo delle strategie ( uso la t3) con opzioni e ho anche all'interno della strategia il future del relativo sottostante come faccio ( se esiste ) a tutelarmi dalle 17.30 orario di termine delle contrattazioni delle opzioni ( simulo dax e stoxx ) sino alle chiusure delle contrattazioni del future e stesso discorso per il mattino dove i gap possono portare in margin call e chiudere una strategia che invece era positiva?
Grazie mille in anticipo per le risposte.

[Andrea Cagalli]

Buongiorno vi disturbo per una domanda da super principiante ma la devo fare...se simulo delle strategie ( uso la t3) con opzioni e ho anche all'interno della strategia il future del relativo sottostante come faccio ( se esiste ) a tutelarmi dalle 17.30 orario di termine delle contrattazioni delle opzioni ( simulo dax e stoxx ) sino alle chiusure delle contrattazioni del future e stesso discorso per il mattino dove i gap possono portare in margin call e chiudere una strategia che invece era positiva?
Grazie mille in anticipo per le risposte.

Ciao,
non è una domanda da principiante, il problema c'è se si utilizzano strumenti quali Dax o Stoxx. Una soluzione, che è presente in Iceberg, è quella di avviare l'hedging utilizzando il future come sottostante.I prezzi delle opzioni vengono calcolati automaticamente dal software che quindi determina se entrare o meno in copertura. Questo ti tutela fino alle 22, ma se la notte l'S&P fa un +2/-2 la mattina il gap ce l'hai comunque. Per questo motivo è sempre preferibile avere strategia coperte.

Ciao Ciao

[max2106]

Ciao Andrea grazie per la risposta, perfetto per hedging sino alle 22.00 ok...giustissimo come sempre i vostri consigli...perdonami mi fai un accenno in merito alle strategie scoperte? nel senso che mi sfugge come coprirmi considerando che la strategia in se ha sempre un lato scoperto quello ipotetico del gain perciò un breve accenno su come essere sempre coperti se puoi/vuoi cosi me lo vado a studiare. Grazieeee e buona giornata


ps. aggiungo una altra piccola domanda: se faccio un box o una operazione con le settimanali il venerdì mattina andando per esempio a comprare 10 put stoxx e longare 6 indici in modo che se il sottostante si muove un po posso andare in gain in entrambe le direzioni giocando sul fatto che in 4 ore le opzioni vanno a delta 1, come faccio invece a simulare la stessa operazione settimanale partendo subito dal lunedì comprando sempre per esempio 10 put ATM/ITM che perciò hanno delta 0.5 e longo 6 indici che hanno delta 1 ...ecco il quesito ( se esiste una formula ma penso di si visto che sono formule matematiche ) è con che velocità ipotetica il delta sale o scende al trascorre del tempo? cioè quando passa a 0.6, 0.7 ecc? mi serve per capire in base alla distanza dalla scadenza come aumentare o diminuire l'esposizione in opzioni contro un delta 1 del future. spero di essermi spiegato. grazie

[Andrea Cagalli]

Ciao Andrea grazie per la risposta, perfetto per hedging sino alle 22.00 ok...giustissimo come sempre i vostri consigli...perdonami mi fai un accenno in merito alle strategie scoperte? nel senso che mi sfugge come coprirmi considerando che la strategia in se ha sempre un lato scoperto quello ipotetico del gain perciò un breve accenno su come essere sempre coperti se puoi/vuoi cosi me lo vado a studiare. Grazieeee e buona giornata

Per "essere coperti" si intende non avere un lato soggetto ad un rischio infinito, ad esempio una put (o call) venduta è scoperta, mentre uno spread è coperto, come un condor...tutto qui.
Se invece la put (o call) è comprata tu hai un rischio finito che è dato dalla somma spesa e un lato aperto.......ma verso il guadagno, questo va bene.

[max2106]

ps. aggiungo una altra piccola domanda: se faccio un box o una operazione con le settimanali il venerdì mattina andando per esempio a comprare 10 put stoxx e longare 6 indici in modo che se il sottostante si muove un po posso andare in gain in entrambe le direzioni giocando sul fatto che in 4 ore le opzioni vanno a delta 1, come faccio invece a simulare la stessa operazione settimanale partendo subito dal lunedì comprando sempre per esempio 10 put ATM/ITM che perciò hanno delta 0.5 e longo 6 indici che hanno delta 1 ...ecco il quesito ( se esiste una formula ma penso di si visto che sono formule matematiche ) è con che velocità ipotetica il delta sale o scende al trascorre del tempo? cioè quando passa a 0.6, 0.7 ecc? mi serve per capire in base alla distanza dalla scadenza come aumentare o diminuire l'esposizione in opzioni contro un delta 1 del future. spero di essermi spiegato. grazie

THk's

[Cagalli Tiziano]

ps. aggiungo una altra piccola domanda: se faccio un box o una operazione con le settimanali il venerdì mattina andando per esempio a comprare 10 put stoxx e longare 6 indici in modo che se il sottostante si muove un po posso andare in gain in entrambe le direzioni giocando sul fatto che in 4 ore le opzioni vanno a delta 1, come faccio invece a simulare la stessa operazione settimanale partendo subito dal lunedì comprando sempre per esempio 10 put ATM/ITM che perciò hanno delta 0.5 e longo 6 indici che hanno delta 1 ...ecco il quesito ( se esiste una formula ma penso di si visto che sono formule matematiche ) è con che velocità ipotetica il delta sale o scende al trascorre del tempo? cioè quando passa a 0.6, 0.7 ecc? mi serve per capire in base alla distanza dalla scadenza come aumentare o diminuire l'esposizione in opzioni contro un delta 1 del future. spero di essermi spiegato. grazie

THk's

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[max2106]

grazie Maestro come sempre, ieri parlando con i gentilissimi del call center trading di Webank ho fatto la scoperta "dell'acqua calda" e cioè che l'unico che ha gli stessi tempi di mercato opzioni indice e il FIB, chissà se un giorno amplieranno con Dax30 cash con cui io ho più "affinità" di conoscenza, lo fanno vedere ma stranamente non lo quotano. Piccola digressione.
Buona giornata