Tempo limite per chiudere anzitempo un opzione

[AleZan]

Buongiorno a tutti
domanda che farà ribaltare dalla sedia... in teoria e in pratica le opzioni scadono il terzo venerdi del mese ma al venerdi le opzioni ormai non si possono piu chiudere anzitempo, giusto?
Quindi se ho un titolo italiano entro giovedi alle 17 o chiodo o rimango in balia di quello che sarà il giorno dopo è corretto?
E sui Future invece è possibile operare anche il venerdi stesso della scadenza oppure no?
Grazie per la risposta

[Andrea Cagalli]

Buongiorno a tutti
domanda che farà ribaltare dalla sedia... in teoria e in pratica le opzioni scadono il terzo venerdi del mese ma al venerdi le opzioni ormai non si possono piu chiudere anzitempo, giusto?
Quindi se ho un titolo italiano entro giovedi alle 17 o chiodo o rimango in balia di quello che sarà il giorno dopo è corretto?
E sui Future invece è possibile operare anche il venerdi stesso della scadenza oppure no?
Grazie per la risposta

Ciao,
se è Venerdì e vuoi chiudere le opzioni prima, dovresti fare così.....

http://st.ilfattoquotidiano.it/wp-co...-6-990x653.jpg



Scherzi a parte, le opzioni scadono Venerdì, ma non sono trattabili a meno di pagare spread inumani. In linea di principio conviene sempre chiudere il giorno prima della scadenza. I future invece sono tradabili anche il giorno di scadenza senza problemi.

Ciao Ciao

[AleZan]

Ciao,
se è Venerdì e vuoi chiudere le opzioni prima, dovresti fare così.....

http://st.ilfattoquotidiano.it/wp-co...-6-990x653.jpg



Scherzi a parte, le opzioni scadono Venerdì, ma non sono trattabili a meno di pagare spread inumani. In linea di principio conviene sempre chiudere il giorno prima della scadenza. I future invece sono tradabili anche il giorno di scadenza senza problemi.

Ciao Ciao

forse mi ero spiegato male ma tutto chiaro grazie

[Andrea Cagalli]

forse mi ero spiegato male ma tutto chiaro grazie

Ho voluto ironizzare un po tanto per ridere che male non fa, comunque la cosa importante è che ti sia chiaro il meccanismo. Tra l'altro domani prova a guardare i book delle opzioni così tu puoi fare un'idea di come sia la situazione.

[masterci]

Scusatemi ma ho ancora dei dubbi su questa chiusura a scadenza.....
Il fatto è che fino a quando uno non è perfettamente sicuro di quello che fa rischia di rimanere con il cerino acceso in mano!!!

Mi interessano le opzioni sul Bund ma la mia preoccupazione è legata al fatto che in questo caso, alla scadenza, c'è la consegna fisica del sottostante.
Come deve essere gestita la cosa????
Se ne occupa il broker (IWbank nel mio caso) e io mi trovo direttamente il netto sul conto o devo gestire io l'acquisto e la vendita trovandomi in mano sia opzioni vendute che comprate essendo parte di una strategia?

La mia preoccupazione è anche legata al capitale necessario per eseguire materialmente l'operazione....

Se io ho in piedi una butterfly sempre sopra lo zero non ho tirato fuori praticamente niente (anzi ho un guadagno come premio) come capitale, ma nel momento della scadenza con le call acquistate devo acquistare il sottostante e con quelle vendute devo vendere il sottostante e presumo che l'operazione preveda l'esborso di un notevole capitale!!! Poi la somma algebrica mi darà il mio guadagno finale così come previsto dalla strategia, ma al momento dei vari acquisti e vendite di sottostante mi serviranno i soldi o sbaglio?????

Conviene allora smontare la strategia il giorno prima della scadenza??? In questo caso però si rischia di restare in balia dello spread del MM che sicuramente lucrerà sulla cosa ben sapendo che il giorno prima tanti correranno a chiudere le posizioni....

Grazie per l'aiuto!!!!

Beppe

[Andrea Cagalli]

Scusatemi ma ho ancora dei dubbi su questa chiusura a scadenza.....
Il fatto è che fino a quando uno non è perfettamente sicuro di quello che fa rischia di rimanere con il cerino acceso in mano!!!

Mi interessano le opzioni sul Bund ma la mia preoccupazione è legata al fatto che in questo caso, alla scadenza, c'è la consegna fisica del sottostante.
Come deve essere gestita la cosa????
Se ne occupa il broker (IWbank nel mio caso) e io mi trovo direttamente il netto sul conto o devo gestire io l'acquisto e la vendita trovandomi in mano sia opzioni vendute che comprate essendo parte di una strategia?

La mia preoccupazione è anche legata al capitale necessario per eseguire materialmente l'operazione....

Se io ho in piedi una butterfly sempre sopra lo zero non ho tirato fuori praticamente niente (anzi ho un guadagno come premio) come capitale, ma nel momento della scadenza con le call acquistate devo acquistare il sottostante e con quelle vendute devo vendere il sottostante e presumo che l'operazione preveda l'esborso di un notevole capitale!!! Poi la somma algebrica mi darà il mio guadagno finale così come previsto dalla strategia, ma al momento dei vari acquisti e vendite di sottostante mi serviranno i soldi o sbaglio?????

Conviene allora smontare la strategia il giorno prima della scadenza??? In questo caso però si rischia di restare in balia dello spread del MM che sicuramente lucrerà sulla cosa ben sapendo che il giorno prima tanti correranno a chiudere le posizioni....

Grazie per l'aiuto!!!!

Beppe

Ciao,
questo genere di informazioni le trovi sui siti dei brokers, in linea di massima comunque fanno tutto loro. I future sono anch'essi marginati, quindi per un Bund non devi avere a disposizione 160000 euro ma il margine richiesto, che dipende dal broker.
Ma non è il caso di usare strumenti più piccoli all'inizio?

Ciao Ciao

[masterci]

Ciao,
questo genere di informazioni le trovi sui siti dei brokers, in linea di massima comunque fanno tutto loro. I future sono anch'essi marginati, quindi per un Bund non devi avere a disposizione 160000 euro ma il margine richiesto, che dipende dal broker.
Ma non è il caso di usare strumenti più piccoli all'inizio?

Ciao Ciao

Ciao Andrea!

Ottimo il fatto che fanno tutto loro, ma comunque i margini per comprare e vendere il sottostante, anche se solo per 1 secondo, li devi avere!
Voglio dire che non ti liquidano il netto direttamente, se ho capito bene...
Questo secondo me è fondamentale per chi è all'inizio e vuole capire l'operatività pratica dalle basi.
Perché se uno è convinto di avere un'operazione in positivo alla scadenza ma non ha la necessaria liquidità per chiudere l'operazione a scadenza resta fregato!!!!! E può prendere una bastonata mica da scherzi......

Quindi per come l'ho capita io, se non si dispone di buona liquidità, meglio tradare con opzioni su indici che sono di tipo europeo e quindi la liquidazione è monetaria e non mediante consegna fisica del sottostante!!!!

[Andrea Cagalli]

Ciao Andrea!

Ottimo il fatto che fanno tutto loro, ma comunque i margini per comprare e vendere il sottostante, anche se solo per 1 secondo, li devi avere!
Voglio dire che non ti liquidano il netto direttamente, se ho capito bene...
Questo secondo me è fondamentale per chi è all'inizio e vuole capire l'operatività pratica dalle basi.
Perché se uno è convinto di avere un'operazione in positivo alla scadenza ma non ha la necessaria liquidità per chiudere l'operazione a scadenza resta fregato!!!!! E può prendere una bastonata mica da scherzi......

Quindi per come l'ho capita io, se non si dispone di buona liquidità, meglio tradare con opzioni su indici che sono di tipo europeo e quindi la liquidazione è monetaria e non mediante consegna fisica del sottostante!!!!

Ciao,
si i margini per l'assegnazione li devi comunque avere:

Margini IwBank

Puoi vederla così, oppure puoi scegliere di usare sottostanti più piccoli. Un'occhio alla reale quantità di denari che si sta muovendo secondo me va comunque tenuta, esempio per 1 contratto:

- strike 160 del Bund: 160000 €
- strike 3200 Stoxx: 32000 €
- strike 20000 Fib: 50000 €
- strike 12000 Dax: 60000 €
- strike 1 di Telecom: 1000 €

Comunque le opzioni su indici che sono a compensazione monetaria sono più semplici da gestire, ma il rischio è comunque commisurato al sottostante

Ciao Ciao

[AleZan]

sempre io...
una conferma al volo l'ftse mib scade venerdì ma praticamente è come se fossero i prezzi del giovedì in chiusura (salvo sorpresone di gap) visto che il settlment viene calcolato sulla media dell'apertura di venerdì 9 - 9.30
per il dax index da quello che ho capito è la chiusura di venerdì.. (corretto????) ----
mentre per il cac index è la stessa cosa? ho guardato sito eurex ma non trovo nulla sul francese...
Grazie

[Andrea Cagalli]

sempre io...
una conferma al volo l'ftse mib scade venerdì ma praticamente è come se fossero i prezzi del giovedì in chiusura (salvo sorpresone di gap) visto che il settlment viene calcolato sulla media dell'apertura di venerdì 9 - 9.30
per il dax index da quello che ho capito è la chiusura di venerdì.. (corretto????) ----
mentre per il cac index è la stessa cosa? ho guardato sito eurex ma non trovo nulla sul francese...
Grazie

Ciao caro,
le opzioni sul CAC40 sono quotate su euronext paris, qui trovi tutto:

Link Cac Options Euronext

le opzioni sul DAX sono quotate su Eurex, qui trovi tutto:

Link Dax Options Eurex

Ciao Ciao