Discussione: Quando i principianti iniziano a fare sul serio
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10-01-18, 14:34 #121
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Thread interessante, grazie per la condivisione.
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11-01-18, 17:14 #122
Ciao a tutti,
ho appena finito di mettere in campo un altro doppio ladder su giugno (che come al solito trovate in condivisione su Fiuto Beta).
Tranquillo del circa +30% messo ha segnato con lo scorso doppio ladder, ho pensato (forse un pò troppo ottimisticamente) di piazzarne un altro anche se i premi sono un pò più scarsini ora rispetto a quelli dell'altra volta.
Per cercare di compensare ho messo il bep superiore un pò più vicino, ma non dovrebbe essere un problema visto che andiamo incontro al periodo di dividendi dove l'indice perde punti e tra l'altro ricordiamo che in caso di diminuzione di volatilità la strategia può andare in guadagno addirittura anche se si va sul bep superiore.
L'errore che ho fatto oggi è stato quello di contrattare a cavallo dell'apertura di Wall Street, e qualcosina ho dovuto lasciare al market maker (ma io capisco di essere ancora un pò deboluccio in fase di contrattazione). La prossima volta opterò per un orario di pranzo più tranquillo.... sperem!
Quelle a sinistra erano i prezzi medi che avrei dovuto eseguire, quelli a destra i prezzi eseguiti
CALL
buy 39,5 --- 39,2
sell 33 ---- 33
sell 27,2 ---- 26,8
PUT
buy 61 --- 61,5
sell 56 --- 55
sell 51 ---- 50,5
A presto per la prossima strategia
ps: il nome è REAL-Es50-giugno-doppio_ladderUltima modifica di Furious; 11-01-18 alle 17:57
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12-01-18, 19:10 #123
vaglio 2 nuove strategie
Visto che l'analisi sembra dire che:
il trend è in salita
la vola è in discesa (su Eurostoxx da più di un mese la vola sulle scadenze più lunghe si sta abbassando)
trend nettamente in salita oggi segnalato su Dax anche su scadenze marzo e giugno (mi dava circa +10% la differenza di skew)...
Perchè non piazzare una strategia rialzista su Dax?
Certo mi devo fare un pò forza psicologicamente, visto che per me sarebbe la prima volta sul Dax, ma si sa... c'è sempre una prima volta!
Essendo piuttosto sbilanciato sul profilo del vega ( le 2 strategie avrebbero circa -280€ di vega se sommate in totale ), reputo opportuna una copertura sia sul delta che sul vega, anche se ad oggi potrebbe sembrare prematura.
Sto quindi seriamente pensando di mettere in campo queste 2 strategie (in allegato):
un ladder rialzista sul Dax su giugno
un put short ladder di protezione su Eurostoxx su marzo
Il ladder sul Dax sopporta 3 rollate di delta anche in condizioni molto brutte (parliamo di cifre tipo -9% entro marzo e vola +25%).
La copertura non arriva a sopperire a questa condizione così negativa (altrimenti si deve rischiare di lasciare sul campo più soldi per coprirsi di più), però si comporta bene in caso di aumenti di vola da ambo le parti e in più mi dà anche da protezione in caso l'Eurostoxx salga oltre il bep superiore 3700 (come si dice 2 piccioni con una fava!), e per finire perde solo circa 140€ a fronte delle 2 basi del Dax e dell'Eurostoxx rispettivamente di 670€ e 640€.
Così praticamente investo un 10-15% del teorico gain in protezione.
Essendo poco il tempo per gestire il tutto, le 3 strategie scelte hanno proprio il requisito di avere poche messe semplici e ben definite.
Grazie come sempre a tutti quelli che vogliono intervenire! Accetto qualsiasi consiglio
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12-01-18, 23:55 #124
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Quella che chiami "DAX long ladder" ha una PUT scoperta .
La prima volta che ci sarà un calo dell'indice in poco tempo incassi una perdita monstre.
E' tanto che non succede , ma con questo tipo di strategie per me la prima volta che capita bruci tutti i guadagni di anni in una sola volta.
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15-01-18, 14:45 #125
In realtà non è proprio scoperta,
sotto c'è sempre un put molto molto otm come base (faccio sempre prima gli acquisti e poi le vendite).
Comunque ci sono 3 rollate da fare prima che incassare la perdita, poi prima delle 3 rollate se gira il trend posso anche decidere di metterla short...
e poi ancora ho il doppio ladder sull'Eurostoxx da mettere short, la strategia di copertura che un pò tampona...
poi dopo le 3 rollate posso anche vendere call a distanza di circa 5%...
Insomma ci sono parecchie mosse da fare prima di incassare la perdita, forse pensavi che non avrei fatto nulla in caso di discesa, per questo hai scritto così.
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15-01-18, 23:30 #126
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Io mi riferisco a un crollo o un movimento molto veloce , non a un ribasso del 3-5%% per volta.
Quello di cui si parla sempre è di come fare le correzioni ; quello di cui si parla poco è cosa succede se il mercato non ti dà il tempo di farle.
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16-01-18, 13:07 #127
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Mi scuso per l' OT però ti do ragione su questo argomento... ieri ad esempio su una strategia che ritenvo sicura su Saras mi sono trovato un -10% che ha praticamente raggiunto e superato in un minuto il be down... ulcerindex a 1000 perchè sembrava già essere scappata la quaglia.... poi ho corretto e messo in pari perdendo commissioni.... però...
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16-01-18, 18:35 #128
Ok certo, effettivamente questa è una cosa a cui generalmente non si pensa... parliamo di cose che accadono molto raramente sugli indici, del tipo -8% in un giorno e vola che esplode, però è giusto valutarle perchè chi è sul mercato tutti i giorni potrebbe incapparvi prima o poi!
Direi che a parte i soliti metodi:
-rollata di scadenza
-boxata delle leg in sofferenza
...
che in questi casi risolverebbero ben poco...
forse sarebbe più prudente mettere una strategia di copertura che tamponi parecchio una situazione del genere.
Ad es. ora sto valutando di mettere in piedi un backspread di put molto otm (costo 0) per tamponare una eventuale situazione del genere sul doppio ladder Eurostoxx che ho già in campo.
In un portafoglio di strategie, le coperture dovrebbero esserne più di 1, ma questo è un altro discorso che magari si potrebbe approfondire in un altro 3d.
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18-01-18, 19:29 #129
Messo in campo ieri il backspread di put su Eurostoxx, che come al solito trova in condivisione su Fiuto Beta.
Nel frattempo, per partire soft sul Dax, sto pensando ad un discorso simile, con 2 strategie:
1)vera e propria che dovrebbe portare qualcosa in cassa
2)una strategia di pura difesa
In allegato
1)un condor broken wing short
2)un call bull spread comperato (con in aggiunta un'altra call in più otm), ma su marzo
L'unico inconveniente è il profitto atteso piuttosto bassino (ma mi sta bene per esordire sul Dax), e il fatto che lo spread comperato essendo su marzo, se dovesse aver bisogno di essere rinnovato (cosa che potrebbe accadere se il Dax si avvicina verso i 13900 senza che cali troppo di volatilità), porterebbe ad un nuovo esborso maggiore del precedente che porterebbe il rapporto gain/loss del "mini portafoglio" ad essere piuttosto scadente.
Per il resto le 2 strategie fanno dormire sonni più che tranquilli:
una diminuzione di vola porta il condor in guadagno anche in caso di rialzi
un aumento di vola non preoccupa
il theta è favorevole
Come sempre tutti i consigli son ben accetti!
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01-02-18, 17:31 #130
ratio spread ribassista
Oggi, dopo che Eurostoxx e Dax sono entrati in trend ribassista e con l'aggiunta di una volatilità in aumento, ho messo in campo un ratio spread ribassista di call (dovrebbe essere questo il nome...) su Eurostoxx.
Certo, l'ideale sarebbe stato cavalcare l'aumento di volatilità utilizzando le put, ma sono molto più tranquillo così.
+1 call 3675 luglio
-1 call 3700 luglio
-1 call 3725 luglio
Come al solito in condivisione.