Discussione: Future + Opzioni
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21-02-18, 18:49 #1
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Future + Opzioni
Buona sera,
premetto che sono un neofita delle opzioni in quanto sto cercando di imparare ad usarla per potermi vivere la mia esperienza da trader con più serenita.
Volevo sottoporvi due casi reali sui quali mi sono imbattuto nelle ultime settimane, e poichè neofita credo di sotovalutrne i rischi. Quindi vorrei se posibile delle vostre opinioni.
Caso 1) Volevo osservare la dinamica di una copetura sul delta, quindi ho comprato un contratto e.mini S&P e allo stesso momento ho venduto una call delta 1. Questo perchè ritenevo di fare una coperto se il future scendeva , almeni fino allo strike della Call. La cosa l’ho fatta prorpio il giorno prima del sell-off del mercato americano, che ha portato la strategia ad una perdita allucinante anche se il prezzo non ha mai raggiunto lo strike della call. Secondo me la perdita è stata dettata dall’inalzamento incredibile del vega che mi ha gonfiato il premio. Vorrei un parere su cosa ne pensate della copertura e se in condizioni normalo sarei stato coperto.
Caso 2) e da un mese che provo una strategia che mi sta portando profitto, ma credo di sottovalutare qualcosa che non riesco a capire, chiedo quindi un parere. Praticamente compro/vendo future, compro put/call ATM scadenza una settimana e vendo call/put scadenza due settimane solo se il premio della call mi genera un credito.
Es reale: short e-mini s&p 03-18 @2669
Long call 3 venerdi 02-18 @2670 premio 54
short put 4 venerdi 02-18 @2660 premio 63
l’idea è quell ache se il future sale sono coperto e guadagno dallo spread se scende incasso spread + 10 punti futures. Fino ad ora è sempre andato in guadagno dopo qualche giorno e ho chiuso tutto. Non ci sono ogni settimana le condizioni per farla, ma non capisco che non capisco quale è il rischio. Scusate ma da neofita probabilmente non vedo e comprendo qualcosa.
Un caro saluto
A.
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21-02-18, 18:58 #2
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altro esempio
In allegato un altro esempio
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21-02-18, 22:56 #3
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22-02-18, 10:52 #4sergio.ricata@libero.itGuest
interessante.
Usi particolari delta.
Che considerazioni sulla Vola?
Ti ringrazio anticipatamente ... se vorrai rispondermi.
Ciao
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22-02-18, 13:26 #5
Fino a che non prendete l'abitudine di disegnare le strategie prenderete degli abbagli:
Quello che tu fai con 3 operazioni (1future e 2 opzioni) ed un rischio di 1073 dollari a fronte di un guadagno massimo di 502 dollari, si può replicare, MIGLIORANDOLO usando solo 2 opzioni.
La tua è il disegno azzurro, la modifica è quello arancione.
Se guardi nelle proprietà vedrai che a parità di guadagno:
1 rischi di meno
2 hai il punto di guadagno molto più vicino..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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22-02-18, 19:32 #6
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22-02-18, 19:36 #7
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Ciao
Si prediligo farla quando la volatilità è alta, ma non avendo i SW gyardo il premio, e se il premio è abbastanza alto rispetto la media delle ultime 4/5 settimane. La faccio. Un altro criterio è se il giorno prima vi è stato un forte sell off.
Il delta non lo guardo molto cerco una compensazione con il premio della comprata.
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22-02-18, 19:38 #8
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22-02-18, 19:42 #9
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23-02-18, 15:44 #10