Attacco al Petrolio

[Cagalli Tiziano]

Ieri sera riflettevo sull'operazione Saipem e volevo chiedere a Tiziano se in una situazione di bassa volatilità e con probabilità di enormi movimenti del titolo ha come alternativa l'acquisto di call e put allo strike coincidente con il prezzo attuale del titolo. In questo caso la perdita sarebbe definita ed il guadagno seppur teorico infinito.

Certo si può anche costruire uno straddle spendendo (questo è un dato certo!) 1094 euro. I BEP sono al 25 e al 23 %. Quindi se si pensa che il titolo faccia più di questo movimento si può pensare di fare questa figura. Il problema è nel non sapere quanto è il guadagno, ammesso che ci sia. Se a me manca questa informazione io non so fare un budget e quindi, aziendalmente, non saprei come poter gestire le spese...non sapendo quanto sono le entrate. Vendendo invece so che il premio incassato ha un determinato valore, sarà la mia capacità nel modificare la strategia che mi consentirà di tenerlo e mantenerlo. Ecco pechè le opzioni Put vendute sono state aumentate di 4 unità...per mantenere il premio costante.

Nulla vieta di farne sia di vendute che di comprate in un unico portafoglio gestendo così le entrate e le uscite.