Pagina 1 di 2 12 Ultima
Risultati da 1 a 10 di 13

Discussione: Broken wing butterfly

  1. #1

    Data Registrazione
    Sep 2018
    Messaggi
    72

    Broken wing butterfly

    Buongiorno a tutti, volevo sapere secondo voi quali sottostanti sono più ideali per la strategia Broken wing butterfly.
    Immagino gli indici, ma volevo conferma, grazie mille

  2. #2

    Data Registrazione
    Jan 2008
    Messaggi
    1,004
    Citazione Originariamente Scritto da Nico_Ceres Visualizza Messaggio
    Buongiorno a tutti, volevo sapere secondo voi quali sottostanti sono più ideali per la strategia Broken wing butterfly.
    Immagino gli indici, ma volevo conferma, grazie mille
    Io uso future su indici però vanno bene anche etf o azioni purchè abbiano il passo strike non molto alto. Non supriore al 2%.
    Playoptions ha fatto un corso su questo argomento e qui trovi il PDF... veramente interessante:

    – Regole di costruzione: direzione, strike, serie e moneyness
    – Le implicazioni della volatilità implicita
    – Rischio matematico, relazione tra domanda/offerta, rischio Gap
    – Il tempo modifica gli Skew ed attenua i fenomeni di curvatura
    – Analisi delle posizioni Wing Spread Bullish e Bearish
    – Comparazioni tra varie duration
    Wing Spread con sottostanti Bund, Nasdaq 100, Dax, SPY
    – Modifiche da effettuare se il trend cambia
    Quando si deve intervenire
    Come si deve intervenire

  3. #3

    Data Registrazione
    Mar 2017
    Località
    Genova
    Messaggi
    105
    Riesci ad usarla anche adesso con queste volatilità e questi spread?

  4. #4

    Data Registrazione
    Jan 2008
    Messaggi
    1,004
    Citazione Originariamente Scritto da mgatto Visualizza Messaggio
    Riesci ad usarla anche adesso con queste volatilità e questi spread?
    Si, al momento ne ho un paio sul Bund.
    Certo che gli spread danno fastidio ma magari la prima comperata la faccio un pò verso l'ITM

  5. #5
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,199
    Citazione Originariamente Scritto da mgatto Visualizza Messaggio
    Riesci ad usarla anche adesso con queste volatilità e questi spread?
    La volatilità non crea problemi poichè pendenze dello skew o altezza degli smile intervengono su tutti gli strike.
    Per gli spread invece ci sono delle pure follie... guarda le opzioni Ferrari ad esempio
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  6. #6

    Data Registrazione
    Nov 2010
    Località
    Trieste
    Messaggi
    209
    Anch'io sto provando a costruire in paper qualcuna di queste strategie in prospettiva rialzista, ma il meglio che riesco a fare è qualcosa del genere (prima immagine), quindi decisamente non conveniente (come setting uso bid-ask average, se usassi worst come faccio di solito avrei risultati ancora peggiori). Forse sbaglio qualcosa.
    Aggiungendo una PUT venduta (seconda immagine) forse avrebbe più senso, ma ovviamente aumenterebbe il rischio e la strategia non sarebbe più una BWB vera e propria.
    In effetti costruendo una BWB ribassista (di CALL) il risultato è migliore (terza immagine).
    A proposito, credo che sulla borsa tedesca (BUND, DAX) non ci siano al momento limiti per le strategie ribassiste, è così?
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: BUND BWB 2020-03-26.png‎
Visite: 38
Dimensione: 18.6 KB
ID: 22803   Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: BUND BWB 2 2020-03-26.png‎
Visite: 28
Dimensione: 18.3 KB
ID: 22804   Clicca sull'immagine per ingrandirla

Nome: BUND BWB 3 2020-03-26.png‎
Visite: 36
Dimensione: 18.9 KB
ID: 22805  

  7. #7

    Data Registrazione
    Sep 2018
    Messaggi
    72
    Citazione Originariamente Scritto da bergamin Visualizza Messaggio
    Io uso future su indici però vanno bene anche etf o azioni purchè abbiano il passo strike non molto alto. Non supriore al 2%.
    Playoptions ha fatto un corso su questo argomento e qui trovi il PDF... veramente interessante:

    – Regole di costruzione: direzione, strike, serie e moneyness
    – Le implicazioni della volatilità implicita
    – Rischio matematico, relazione tra domanda/offerta, rischio Gap
    – Il tempo modifica gli Skew ed attenua i fenomeni di curvatura
    – Analisi delle posizioni Wing Spread Bullish e Bearish
    – Comparazioni tra varie duration
    Wing Spread con sottostanti Bund, Nasdaq 100, Dax, SPY
    – Modifiche da effettuare se il trend cambia
    Quando si deve intervenire
    Come si deve intervenire
    Grazie, infatti la dispensa l'ho letta, ,molto interessante.
    La sto provando sul DAX, anche se con queste volatilità il rischio/rendimento non è il massimo.
    Volevo appunto sapere se qualcuno la usa con altri strumenti. Grazie della dritta del passo strike.
    Si accettano consigli!

  8. #8

    Data Registrazione
    Sep 2018
    Messaggi
    72
    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    La volatilità non crea problemi poichè pendenze dello skew o altezza degli smile intervengono su tutti gli strike.
    Per gli spread invece ci sono delle pure follie... guarda le opzioni Ferrari ad esempio
    Buongiorno Tiziano, visto che come sempre partecipa alle discussioni sul forum ed è una cosa stupenda, perchè le fa onore, Le faccio i complimenti per la dispensa e colgo l'occasione per chiederle, se tra i sottostanti che ha inserito nella dispensa, ce n'è uno che è più performante per la strategia e se ci sono dei titoli italiani per i quali Lei la usa.
    Grazie mille in anticipo

  9. #9
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    11,199
    Citazione Originariamente Scritto da Nico_Ceres Visualizza Messaggio
    Buongiorno Tiziano, visto che come sempre partecipa alle discussioni sul forum ed è una cosa stupenda, perchè le fa onore, Le faccio i complimenti per la dispensa e colgo l'occasione per chiederle, se tra i sottostanti che ha inserito nella dispensa, ce n'è uno che è più performante per la strategia e se ci sono dei titoli italiani per i quali Lei la usa.
    Grazie mille in anticipo
    Grazie!
    Dax, stoxx e mini Nasdaq sono molto simili, sul Bud a volte non viene bene, per i titoli si riesce bene su Intesa.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  10. #10

    Data Registrazione
    Sep 2018
    Messaggi
    72
    Citazione Originariamente Scritto da Savius Visualizza Messaggio
    Anch'io sto provando a costruire in paper qualcuna di queste strategie in prospettiva rialzista, ma il meglio che riesco a fare è qualcosa del genere (prima immagine), quindi decisamente non conveniente (come setting uso bid-ask average, se usassi worst come faccio di solito avrei risultati ancora peggiori). Forse sbaglio qualcosa.
    Aggiungendo una PUT venduta (seconda immagine) forse avrebbe più senso, ma ovviamente aumenterebbe il rischio e la strategia non sarebbe più una BWB vera e propria.
    In effetti costruendo una BWB ribassista (di CALL) il risultato è migliore (terza immagine).
    A proposito, credo che sulla borsa tedesca (BUND, DAX) non ci siano al momento limiti per le strategie ribassiste, è così?
    In effetti anch' io l'ho provata su qualche sottostante, ma non mi garba molto, sia per il rischio rendimento, sia perchè con questi valori, se scappa dalla parte sbagliata, poi è difficile correggerla anche se le mosse sono semplici. Adesso il rischio viene troppo alto, probabilmente in altre condizioni è una figura valida.
    Spero di non aver detto fesserie..

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci
Questo sito utilizza cookie tecnici e di profilazione. Cliccando su accetta si autorizzano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su rifiuta o la X si rifiutano tutti i cookie di profilazione. Cliccando su personalizza è possibile selezionare quali cookie di profilazione attivare.