Citazione Originariamente Scritto da manuelP Visualizza Messaggio
Intanto grazie.

Una cosa non riesco a capire.

Partendo dal caso dello stoxx di stamattina, è partito a rialzo e lo ha incrementato.
Se guardo il delta della SdM, vista la distanza degli strike tra lo spread di put e quello di call, 25 contro 175, il delta è sempre stato negativo, indipendentemente dalla scadenza usata.
Questo almeno fino a quando la parte call non è sparita ed è comparsa solo la parte put, con delta positivo ma molto più basso (da -0.30/-0.35 lato call a 0.05 x lato put)

Ora se avessi una posizione call a mercato, -C3400 ad esempio, mi trovo ad avere il mercato che sale e mi viene contro, il mio delta negativo che aumenta, ma un'indicazione dalla SdM contraria ossia che il mercato è posizionato con delta negativo.
In questi casi cosa si potrebbe fare?
Attendere e non fare nulla fintanto che la Sdm non sia girata in spread rialzista?
E nel caso di spread rialzista confermato, mi converrebbe solo rollare piuttosto che coprire con l'arrocco, visto il basso delta dello spread rialzista (in confronto al delta che aveva la SdM all'inizio)?

Grazie.
Sicuramente non attendere. poi per scegliere una delle due mosse dipende, sono buone entrambe.