Super Diagonal calendar

[Robby]

Ciao.
Ciao..Come in tutte le calendarizzate è sulla VI che si gioca la partita..quando ho iniziato a costruire la struttura (allegato "apertura") il sottostante quotava 3010..io ho venduto otm e comprato dotm ma a credito quindi delta leggermente negativo in quanto quota 3000 era data come una forte resistenza..rotta la resistenza sono intervenuto a 3070 con la strategia in loss di 2000 euro(vedi altro allegato) utilizzando il credito per portare in positivo il delta..nonostante la perdita ero tranquillo in quanto...se fosse continuato a salire prima o poi il guadagno sarebbe arrivato anche dal vega. Ma come! di solito se l'indice sale la VI dovrebbe diminuire! Non sempre...man mano che saliva mediavo aumentavo di legs rimanendo sempre a credito e il delta aumentava..superato i 3200 le vendute diventano itm quindi la VI era si aumentata sulle vendute ma ,calcolata sul valore intrinseco, era meno dannosa rispetto le comprate che, man mano che si avvicinavano ad essere atm aumentavano a sua volta la VI facendone lievitare il prezzo in percentuale molto più rispetto le vendute.Intorno ai 3400(massimi storici) ho cominciato ad intervenire abbassando il delta..Nulla...continuava a salire e comunque anche il gain..
Ieri mattina con i 3580 il gain ha superato i 40 mila..Al primo scricchiolio sono intervenuto blindando il rischio massimo positivo con un semplice future sintetico(vedi allegato)..Se non l'avessi fatto dopo 2 ore la strategia avrebbe perso 10 mila euro. Ora sto in attesa e felicemente delta negativo..se scende in stile febbraio scorso porto a casa il trade piu alto mai fatto.


a66;96118]Complimenti per questa strategia.

Io penso che l'effetto della volatilità non sia poi così un problema perchè il caso di aumento consistente della IV è solitamente legato ad un ribasso.

In caso di ribasso siccome le vendute (a breve) non sono molte rispetto alle comprate non credo perderesti molto.

Forse andresti comunque in gain.

Robby , hai esperienze in merito ?

Parlavi di un drawdown di circa 1500 € nel durante ; in quale situazione di mercato è capitato ? In termini di movimenti di prezzo/ IV intendo)[/QUOTE]