Discussione: VOLATILITA IMPLICITA e GRECHE
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18-11-21, 11:41 #2
Ciao,
E' tutto corretto se il sottostante non si fosse mosso e le moneyness fossero rimaste quelle di partenza. Tieni presente che lo z-score fa riferimento alla media della volatilità e quindi a sottostante fermo.
Invece qui c'è stato un movimento del sottostante. Se tu guardi, la Call è andata a delta 0.3 mentre la Put è a delta 0.08, quindi ti sei ritrovato in una posizione più alta nello Smile, questo ti ha alzato la volatilità più di quanto non sia sceso lo smile stesso.
Quindi è buona norma vendere e comprare con le regole dello z-score però bisogna anche considerare che forti movimenti possono portare in posizioni diverse come moneyness.
Tiziano..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.