Discussione: Grande soddisfazione!!
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31-08-12, 16:43 #21
il bel libro...
Dunque:
1 ) mi aspetto una discesa perchè I market maker stanno alzando la volatilità implicita nelle scadenze lontane e, quando lo fanno, è un segnale di storno. Naturalmente è quello che si vede oggi ma che succederà più avanti...per cui potrebbe cambiare tutto. Ma questo, essendo opzionisti non cipreoccupa più di tanto perchè se troviamo subito il trend è meglio ma se lo sbagliamo possiamo passare a tutti i piani di salvataggio che conosciamo.
Attingeremo risorse finanziarie dal premio incassato.
2) prendi un calcolatore di opzioni che trovi in Fiuto Beta, imposta una opzione ideale, cioè con i valori che vuoi.
Tieni nota del delta e sposta la data e vedrai che se è una put diminuisce. Ti allego immagine.....se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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31-08-12, 18:43 #22
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ad integrazione di quello che Ti ha risposto Tiziano, Ti consiglio la lettura di questo post
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...Mercato/page30"Tempus omnia medetur" .... e fà guadagnare di Theta
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01-09-12, 10:46 #23
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01-09-12, 11:09 #24
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Grazie mille.
Avrei da chierti se non è un problema un'ultima cosa :
in un corso frequentato tempo fa e che non consiglio a nessuno ...
mi è stato insegnato che per confrontare la vola storica con quella implicita è preferibile confrontare ad esempio sul dax il vdax che prezza la vola implicita delle opzioni a 30g con la vola storica appunto del dax a 30 g.
Mantenere quindi uno stesso dominio temporale per vola implicita e vol storica per poi valutare tale rapporto se propende da una parte o dall'altra.
Vedo che invece la cosa non è giusta fatta così perchè sul dax, nel tuo grafico storica vs implicita, usi domini temporali diversi per le due vole.
La vola implicita ha un andamento più armonioso rispetto alla vola storica quindi ha un dominio temporale sicuramente maggiore.
Mi puoi chiarire per favore il ragionamento che c'è alla base per una scelta del genere ?
grazie ancora per la lettura del bellissimo libro
complimenti
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01-09-12, 11:54 #25
Sono due cose diverse:
nel mio grafico confrontiamo dei valori reali che sono già stati scambiati,
nel VDax, come in tutti i V index, VIX compreso, il valore espresso è un valore atteso.
Nel caso del VDax esprime il valore che ci si attende nei prossimi 30 giorni.
Anche l'utilizzo è diverso:
con il primo raffronto voglio sapere ora che prezzo c'è per potre affrontare la strategia
con il secondo voglio sapere che cosa è atteso nei prossimi 30 giorni.
Rflessione sui V_Index:
E' comunque utile non tanto come modello previsionale (meglio analizzare separatamente le vola call e put e scadenza, come nei due grafici che ho messo), ma come hedging di volatilità.
In pratica metto dei soldi prodotti da questo future contro dei soldi che potrebbe perdere la strategia.
Purtroppo l'utilizzo che se ne fa, è maggiormente quello di cavalcare il suo valore, mantre sarebbe molto più performante utilizzarlo in strategie di vega
...ma qui il discorso si complica e ci vorrebbe un altro libro!
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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01-09-12, 13:25 #26
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01-09-12, 23:17 #27
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02-09-12, 11:57 #28..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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03-09-12, 16:50 #29
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Anche questo può contribuire:
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...=modo+semplice
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03-09-12, 19:12 #30
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Ultima modifica di fnet; 03-09-12 alle 19:22
"Tempus omnia medetur" .... e fà guadagnare di Theta