Originariamente Scritto da
Robby
Ciao Fabrizio..
Hai tutte le ragioni per valutare il rischio di questa strategia molto alto.
Presa singolarmente la strategia di Apo è ovviamente più tranquilla.
Come scritto nel mio post mi sono assunto questo rischio che mi sento , fino a prova contraria, di riuscire a gestirlo in quanto è montata per coprire il delta e il vega di una strategia più lunga in sofferenza per delle stupidaggini fatte e che non sono riuscito a gestire.
Ipotizzando un caso estremo nel quale domattina mi sveglio e mi trovo il sottostante con un bel -3 % e la volatilità aumentata di 6 punti( esageriamo) mi ritroverei con la strategia in essere in perdita di oltre 3 mila euro ma compensati dalla strategia a lungo termine.
Piuttosto temo di più la salita in quanto il superamento di quota 2500 con volumi mi porterebbe si un guadagno sulla breve ma non sufficiente a coprire il rischio sulla lunga dovendo su quest'ultima intervenire in rolling e contestualmente aprire un'altra breve simile con scadenza novembre.
Queste sono le ragioni per cui non ho speso theta per acquisto di coperture put che avrei dovuto acquistare a non più di 2350 di strike in quanto , presa singolarmente, la probabilità montecarlo che il sottostante scenda sotto i 2350 sono pari all'1%.
Magari avrò detto un pò di baggianate o magari no. Solo i più esperti possono dirmelo e non mi offenderei anzi. Però visto che nessuno è intervenuto ciò mi rincuora.
In allegato il payoff aggiornato dopo 6 giorni. Al momento tutto tranquillo.
Saluti Robby