OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[Eligio Turi]

Ciao Tiziano,
in attesa della diretta di questa sera, avrei un quesito da discutere.

In allegato l'aggiornamento dell'overspread, a time frame orario, aperto il 27 maggio. Come si può vedere è abbondantemente in guadagno ( e su questo non vi erano dubbi ), ma, benchè lo z score tenda a zero e il livello di cointegrazione sia rimasto pressocchè identico, il confidence level, invece, si è sensibilmente ridotto. A questo punto conviene chiudere o tenere aperta la posizione ?

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
in attesa della diretta di questa sera, avrei un quesito da discutere.

In allegato l'aggiornamento dell'overspread, a time frame orario, aperto il 27 maggio. Come si può vedere è abbondantemente in guadagno ( e su questo non vi erano dubbi ), ma, benchè lo z score tenda a zero e il livello di cointegrazione sia rimasto pressocchè identico, il confidence level, invece, si è sensibilmente ridotto. A questo punto conviene chiudere o tenere aperta la posizione ?

Tecnicamente sono i correlogrammi, l'Rsqared ed il Sine Wave che ci indicano se lo spread sta perdendo la sua valenza.
Quello che hai notato tu, lo vado a controllare subito perchè mi pare un errore nostro...
dato che sto finendo la release per questa sera se c'è un bug ci pongo rimedio subito.

[cristian_100]

Ciao a tutti.una domanda sul setting:se viene la sessione in giallo vuol dire presumo che è settato male?anche se viene visualizzato lo stesso il grafico magari non viene la giusta cointegrazione??grazie ciao.Cris

[Cagalli Tiziano]

Ciao a tutti.una domanda sul setting:se viene la sessione in giallo vuol dire presumo che è settato male?anche se viene visualizzato lo stesso il grafico magari non viene la giusta cointegrazione??grazie ciao.Cris

No, quella scritta ti dice solo che nel data base non sono stati inseriti gliorari di negoziazione per cui non sa dirti in maniera automatica quando il tiolo è chiuso dalle contrattazioni

[hawking]

https://www.youtube.com/watch?v=m-Wqzdf_Ba0

Tiziano, secondo me c'e' correlazione con Overspread.
Ogni volta che chiude l'8 chiude un ciclo, quando passa per il centro siamo nella mediana dello zero,
arrivare ad avere lo stesso 8 richiede un tot di cicli
La durata di ogni ciclo ?
Quello che non capisco è come calcolare il fattore tempo .
Forse ho bisogno di ferie.

[Cagalli Tiziano]

https://www.youtube.com/watch?v=m-Wqzdf_Ba0

Tiziano, secondo me c'e' correlazione con Overspread.
Ogni volta che chiude l'8 chiude un ciclo, quando passa per il centro siamo nella mediana dello zero,
arrivare ad avere lo stesso 8 richiede un tot di cicli
La durata di ogni ciclo ?
Quello che non capisco è come calcolare il fattore tempo .
Forse ho bisogno di ferie.

Correlazione nella coitegrazione ?
Se ti sentono i due premi Nobel Engle Granger che l'hanno dimostrata....

Il fattore tempo è calcolato dal software.

[pernotron]

Salve Maestro,
mi sorge un dubbio dopo il webinar, ma se, per esempio, dovessi lanciare una lista di titoli su cui calcolare la cointegrazione e la stessa dovesse restituirmi una coppia di titoli che abbia un ottimo livello di cointegrazione con un valore superiore al -2 o 2 , sempre a titolo d'esmpio il valore -3 o 3 non capisco perchè non potrei vendere o comprare lo spread subito e dover aspettare che cmq il valore scenda a 2 o -2 .
Se ho capito bene lo z score rappresenta la campana gaussiana con le sue deviazioni standard, quindi partire sin da subito con un valore superiore a 2 o -2 non ci darebbe un ulteriore vantaggio probabilistico ?
Grazie
Un abbraccio

[civvic]

Salve Maestro,
mi sorge un dubbio dopo il webinar, ma se, per esempio, dovessi lanciare una lista di titoli su cui calcolare la cointegrazione e la stessa dovesse restituirmi una coppia di titoli che abbia un ottimo livello di cointegrazione con un valore superiore al -2 o 2 , sempre a titolo d'esmpio il valore -3 o 3 non capisco perchè non potrei vendere o comprare lo spread subito e dover aspettare che cmq il valore scenda a 2 o -2 .
Se ho capito bene lo z score rappresenta la campana gaussiana con le sue deviazioni standard, quindi partire sin da subito con un valore superiore a 2 o -2 non ci darebbe un ulteriore vantaggio probabilistico ?
Grazie
Un abbraccio

Direi proprio di si, anzi il Maestro diceva che se entri a -2 e scende a -3 , -4, raddoppia la posizione!

[cristian_100]

No, quella scritta ti dice solo che nel data base non sono stati inseriti gliorari di negoziazione per cui non sa dirti in maniera automatica quando il tiolo è chiuso dalle contrattazioni

Ti ringrazio,pensavo di aver sbagliato il point value o altro valore,grazie ,saluti cris.

[familytaz]

Ciao ragazzi
complimenti per il web seminar / Overspread

Tiziano, desideravo porti alcune domande:
- La spezzattura del peso dell'Asset A con l'Asset B, quando prendo il future, la gestisco con le azioni ? Nel caso evidenziato 1 future + 23 azioni (Asset A) / - 1 future (Asset B).

- Relativamente allo Z-Score allegato come esempio, in questa fase potrei già entrare con un parte di contratti che ho deciso di mettere a mercato per fare l'Overspread (Buy Asset A / Sell Asset B ) gisuto ?

- Quali caratteristiche minime hardware deve avere il computer dedicato per l'Overspread ?

Grazie anticipatamente.