Discussione: Strategia Covered Spread con sottostante SINTETICO!
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05-05-13, 15:50 #20
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faccio una premessa, altrimenti non riusciamo a raggiungere la fine; se è sbagliata dimmelo:
+ call 2725 -put 2725 (stesso prezzo) su maggio con indice a 2725; -call 2750/54 e +put 2600/27 su maggio. Settlement maggio 2600 E' corretto?
se si, avremo la seguente situazione:
perdita di 980 punti e tutte le opzioni scadute.
Intendi rimediare con:
-put 2725 e + call 2725 incassando 110 punti
+call 2475 (pagando valore intrinseco) e -2 call 2600 incassando qualcosa di buono (in quanto tutto valore temporale); essendo ITM/ATM, l'operazione dovrebbe dare anche un'entrata di cassa, dipende dalla vola del momento;
devi però coprire coprire la put venduta a 2725,
come la copri? quanto spendi?
Arrivati a questo punto dell'analisi, viene da pensare che se le opzioni che hai usato per il cover (call 2750 e put 2600) fossero state a scadenza lunga, ora non avresti da preoccuparti della copertura della nuova put/2725.
In tal caso, però, occorre pensare anche che se l'indice anzichè perdere 125 punti, li avesse guadagnati, alla scadenza di gennaio ci troveremmo in gain di 270 punti, ma con una con una call da coprire.