Covered Call d'Autore - Bologna 27 Maggio

[pidi10]

Io avevo anticipato che per la parte d'autore bisognava rivolgersi a te.
Mi sono tenuto sul generale per il seguito.
Ma ora ricevendo la conferma da te e non conoscendo la variante adottata. lascio a te la platea.

[Lorenzo A]

la put della strategia di cui si è parlato a Bologna è sintetica.
Si compra un future e si vende una call.

se il sottosante sale la put sintetica guadagna, la strategia è vincente e non muoviamo paglia (il delta del sottostante long è maggiore del delta della call short)

se il sottostante scende ovviamente la strategia si avvia verso una perdita ma delle due componenti c'è la short call che guadagna allo scendere del sottostante,
allora si chiude questa call in guadagno e se ne vende un'altra ad uno strike piu in là.
Il future non si tocca mai

Poi la strategia prosegue con un altro paio di mosse ma solo stasera riuscirò a guardare gli appunti presi quindi per adesso di piu nin so.

domanda: se ne può parlare o c'è bisogno dell'area protetta? Meglio essere chiari,
grazie
ciao a a tutti

[Cagalli Tiziano]

domanda: se ne può parlare o c'è bisogno dell'area protetta? Meglio essere chiari,
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Anzi, vi ricordate la telecamera montata sul cavalletto?

Stiamo aspettando il filmato e poi lo metteremo a disposizione gratuitamente agli utenti ...... che abbiano almeno scritto 1 post!

[beppe78]

@ Lorenzo A:

Il dubbio iniziale che avevo posto proprio all'inizio direi che si è risolto visto che non ero sicuro se effettivamente si dovesse partire direttamente con la posizione sintetica.
Anche io sto cercando di mettere un po di ordine agli appunti, le mosse finali penso di averle abbastanza chiare:
- il calcolo da fare sulla quantità delle CALL sulle quali andare long e cioè il moltiplicatore di almeno 6 ( e il modo con il quale calcolare il premio dell'opzione che andrò ad acquistare a Delta circa 0,1)
- Raddoppiare la posizione Short sulle Call in modo da "rialzare" la mia figura incassando quindi un ulteriore premio..
.....ed evitare la fossa dei ......ONI


Ovviamente ne se ne discute confrontandosi è meglio (perchè non sono sicuro che tutto ciò che ho scritto è esatte).


@ Tiziano

Il video allora me lo sono assicurato, anzi sto iniziando a rifarmi del tempo perduto... sarà che il contatto diretto mi da più carica



Grazie!

[fonzie]

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grazie Tiziano.

[Mauri]

e' una delle strategie preferite (ancora in paper).......... long di future, vendita di call atm delta 0.7 e acquisto di put delta -0.2 -0.30

molto spesso i soldini spesi per la put sono buttati via, ma è un'assicurazione per i movimenti veloci.

le rollate delle call sono soldi incassati e in caso di successivo rialzo, capita che si può chiudere la strategia in gain sia col future che con la call (il theta nel frattempo ha lavorato per noi).

[stefano p]

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Grazie Tiziano

[Savius]

Non ho partecipato all'incontro di Bologna perchè ero stato al precedente di Milano poche settimane fa, e pensavo che questo, avendo lo stesso programma, sarebbe stato simile.... ma ora mi mangio le mani per l'occasione perduta! Colpa mia, avrei dovuto sapere che Tiziano in ogni caso avrebbe tirato fuori qualcosa di nuovo che come sempre avrebbe più che giustificato l'alzataccia e le molte ore di treno!
La covered call mi interessa molto come strategia da affiancare alle mie principali che sono sugli indici, e non vedo l'ora che compaia una trattazione approfondita di queste ultime novità!
Grazie ancora a Tiziano

[carlologli]

Salve a tutti, ho aperto ora il pc dopo un paio di giorni di "digiuno" informatico.
A Bologna Tiziano è partito con la premessa di fare una strategia che porti guadagno in qualsiasi parte vada il sottostante. Allora dice: metti una short put, se a scadenza ti va dritta bene prendi il premio e riproponi il mese successivo, se va male ti danno il sottostante (che paghi al prezzo strike).
Da li parte la strategia d'autore, con i vari passaggi obbligati per portare a casa il premio e che sono semplici come dice Tiziano se si seguono le regole che lui ha elencato (anche se in realtà, nel desiderio di semplificare al massimo il ragionamento prima l'ha complicato, e poi ha ripreso il filo logico del discorso che voleva proporre).
Le regole sono, avendo il sottostante vendi call, ed hai put sintetiche, con il premio incassato dalla call compri
put in ragione di 6/7 per ogni call, in modo da avere la possibilità di rollare tante volte quante le put comprate.
Cosi ti sei "mangiato" il premio allora dovrai vendere altra call per ricostituire il premio. Poi c'è una questione di calcoli da fare sul delta che deve essere sempre portato a 1 come il sottostante in portafoglio, tra le put comprate e le call vendute. Spero di non aver frainteso tutto, inoltre ho dovuto scappare prima che Tiziano finisse il suo
intervento perchè il treno non voleva saperne di aspettarmi, per cui mi sono perso l'ultimo pezzo che spero non sia stato determinante. Grazie a Tiziano per quest'altra strategia e grazie a beppe78 per le infomazioni logistiche. Carlo

[Lorenzo A]

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bene, sto mettendo su file word la strategia spiegata a bologna con calcoli e immagini.

Poi la spedirò via mail a Tiziano o Dennis che la vaglieranno e la potranno così distribuire a chi credono, nel rispetto delle regole del forum riguardo la divulgazione di documenti.
Se al prossimo incontro gratuito però dovessi essere io l'Assente, spero che venga ricambiata la cortesia