Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
La volatilità storica ha una relazione non lineare ma correlata direttamente con la volatilità implicita, più alta è la storica e più si alza l'implicita.
Dato che l'implicita rappresenta il rischio (in denaro) agiunto alla formula di B&S per avere il prezzo di mercato, ecco che la relazione vola implicita = rischio di controparte viene soddisfatta.

Se l'opzione quota di più perchè la vola aumenta, sia il venditore che il compratore avranno antrambi più probabilità di andare ITM ed infatti uno pagherà di più e l'altro incasserà di più.

IL delta che rappresenta una relazione diretta con l'andare ITM, viene infatti aumentato all'aumentare della vola implicita.
spiegata così si capisce benissimo, mi sono ricreduto!