doppio backspread di call e put su scadenze lunghe

[elfric]

A proposito, dimenticavo.

I margini di questa strategia come potrebbero essere?

[AleZan]

A proposito, dimenticavo.

I margini di questa strategia come potrebbero essere?

secondo me ti converrebbe postare delle immagini che ottieni come screenshot usando il tool "strumento di cattura" forse sarebbe piu comprensibile x tutti

[elfric]

Ringrazio per il suggerimento. Posto le immagini.
Questa è delle opzioni comprate, ripeto i dati sono reali e sono presi in modo assolutamente causale in un giorno casuale (in questo caso il 6 febbraio) e in un'ora causale (intorno a mezzogiorno). Purtroppo al lavoro ho il tempo soltanto di raccogliere velocemente i dati che poi elaboro la sera.

[elfric]

Questa è l'analisi di fiuto beta. La linea rossa sembra un pò sopra lo zero ma in realtà non lo è.
La cosa che mi intriga molto di questa strategia è il fatto che con una variazione in aumento o diminuzione la strategia vada in gain.
Il fatto di prendere option a scadenza lunga facilita tali variazioni. la sgtrategia dura più di 300 gg. e anche la linea marrone, che riporta i dati tra ben 102 gg. (quasi 4 mesi) tutto sommato non si allontana tanto dalla linea rossa dell'at now, e da un punto di pareggio ad 1.90 (-6,17% rispetto alla quotaz. di 2.025 - quot. di quando sono stati presi i dati) e 2.37 (+17,4% rispetto a 2.025), variazioni che sembrano alte ma che sono assolutamente plausibili in un arco di tempo così ampio.
D'altro canto, l'uso di opzioni a lunga scadenza non ci costa eccessivamente per le pecurialità del backspread che permette di formare la strategia spesso a costo zero oppure con costo minimi (nel caso specifico 49 euro) oppure addiruttura con piccolo guadagno.
Piani di fuga, sempre necessari come dice il ns. grande maestro Tiziano Cagalli, confesso che non ne ho preparato anche perchè nel caso di movimento laterale la perdita max è limitata.
Secondo me, per chi è bravo nel prevedere i movimenti di breve periodo e di gestire gli acquisti/vendite il pay off si può alzare un pochino verso l'alto migliorando questi dati (non dimentichiamo che la strategia è su dati casuali e paga interamente lo spread bid/ask che sul ftsemib è altissimo).

[elfric]

e queste sono le greche.

Il gamma è alto ma tutto sommato forse è un bene visto che si guadagna su un movimento del sottostante.
Il tetha è basso, quasi trascurabile, anche considerando la scadenza lunga delle opzioni.
il vega è basso.

[elfric]

Aggiornamento al 22 febbraio 2019 della strategia (prezzo reali)

il prezzo è rimasto più o meno uguale ma la linea rossa si è abbassata verso il basso allargando i limiti dell'at now sopra lo zero, che ora sono 2.47 e 1.90, più o meno una distanza del 30% totale, quindi del 15% in mediana.

E' un bel peggioramento ma si deve tenere conto dei prezzi reali applicati che scontano uno spread dal 3% (per le opzioni atm) al 10% (per la call otm).

[elfric]

questo è l'analisi aggiornata da cui si vede bene l'at now superiore (l'immagine precedente era tagliata prima che la linea rossa raggiungesse lo zero)