OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[the learner]

Quindi suggerisci di lavorare col max disponibile a frequenza intraday (es. 1 min)?
Non so che disponibilità abbia IWBank su questo timeframe...

[Cagalli Tiziano]

Quindi suggerisci di lavorare col max disponibile a frequenza intraday (es. 1 min)?
Non so che disponibilità abbia IWBank su questo timeframe...

C'è un numero esatto di campioni che sono necessari per avere questo coefficiente che ci garantisca che le differenze delle serie siano a loro volta una serie stazionaria.

Dato che beeTrader fa la ricerca sempre su un numero pari a 250 campioni, indipendentemente dal Time Frame, e che per essere una relazione attendibile la devo misurare su circa 5 volte la campionatura ecco che il numero di barre sarà di:
250*6= 1500

[the learner]

Ciao Tiziano,

1,500 barre a 1m, supponendo 8h/giorno, sono meno di 4 giorni di dati. Pochini per testare una relazione che è, per definizione, di lungo termine.

Sbaglio?

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,

1,500 barre a 1m, supponendo 8h/giorno, sono meno di 4 giorni di dati. Pochini per testare una relazione che è, per definizione, di lungo termine.

Sbaglio?

Rileggi le risposte che ti ho dato

Se usi modelli "normali" non funziona ...ma ti ho spiegato che ...

[maurizio67]

Salve ragazzi, scusate se la mia domanda puo sembrare banale ma mi sono perso tra la fine di pag 12 e pag 13 dove si parla di costruire la strategia con le Opzioni .
In particolare nell'esempio dove " il piano B è l'acquisto di una opzione strike 6,5...etc..." la figura sottostante però mi sembra costruita con INTESA short (- future) UNIPOL long (+ future o direttamente titoli) ed uno spread di 2 put a credito su INTESA.
Non se qualcuno puo chiarirmi le idee con qualche esempio.
Grazie
Maurizio

[Cagalli Tiziano]

Salve ragazzi, scusate se la mia domanda puo sembrare banale ma mi sono perso tra la fine di pag 12 e pag 13 dove si parla di costruire la strategia con le Opzioni .
In particolare nell'esempio dove " il piano B è l'acquisto di una opzione strike 6,5...etc..." la figura sottostante però mi sembra costruita con INTESA short (- future) UNIPOL long (+ future o direttamente titoli) ed uno spread di 2 put a credito su INTESA.
Non se qualcuno puo chiarirmi le idee con qualche esempio.
Grazie
Maurizio

Se guardi nella fgura che comunque è un semplice esempio, il pallino rosso che indica il prezzo del sottostante ha superato lo strike di Intesa e lo ha superato verso destra, cioè il titolo sta salendo.
Ecco che per garantire una massima esposizione si potrebbe pensare di comperare a strike 6,5 una call e chiudere così il rischio di INtesa e lasciar correre il guadagno di Unipol.

E' comunque solo un esempio per dire che non lasceremo le operazioni aperte senza intervenire. Anche se in spread cointegrati, i rischi ci sono ed è per questo che dobbiamo avere un piano per attenuarli, per modificare la strategia in corso d'opera.

Magari anche mediando il prezzo delle Intesa se il prezzo ha superato il livello di 3 Z-Score, oppure entrare Long con un Future per diminuire il delta di INtesa....e altri 1000 modi.
Metto l'immagine dopo la chiusura del rischio.

[maurizio67]

Se guardi nella fgura che comunque è un semplice esempio, il pallino rosso che indica il prezzo del sottostante ha superato lo strike di Intesa e lo ha superato verso destra, cioè il titolo sta salendo.
Ecco che per garantire una massima esposizione si potrebbe pensare di comperare a strike 6,5 una call e chiudere così il rischio di INtesa e lasciar correre il guadagno di Unipol.

E' comunque solo un esempio per dire che non lasceremo le operazioni aperte senza intervenire. Anche se in spread cointegrati, i rischi ci sono ed è per questo che dobbiamo avere un piano per attenuarli, per modificare la strategia in corso d'opera.

Magari anche mediando il prezzo delle Intesa se il prezzo ha superato il livello di 3 Z-Score, oppure entrare Long con un Future per diminuire il delta di INtesa....e altri 1000 modi.
Metto l'immagine dopo la chiusura del rischio.

si tratta quindi di un es. di uno dei 1000 modi di intervenire sulla strategia successivamente .
Strategia che comunque si base sul fatto che "il guinzaglio " che lega i due titoli tornerà nella media con una sovraperformance di Unipol rispetto ad Intesa.
Spero di approfondire nei prossimi incontri ...la tua esperienza e bravura è davvero infinita grazie Tiziano ,

[the learner]

Perfetto, mi sembra di capire che sia stato fatto un lavoro ulteriore e che sia difficile poterlo paragonare a quanto studiato in letteratura.

Domandina: se lavoriamo su timeframe bassi c'è la possibilità che le posizioni vengano chiuse già intraday, a seconda di quando si raggiunga Z-score = 0.
Ma allora come potremo usare il sistema con le opzioni?
Da quello che ne so, BeeTrader e Fiuto Pro non possono essere usati contemporaneamente avendo medesimo data feed (nel mio caso la PEI di IWBank).
Se quindi avessi il segbale dall'app BeeTrader come potrei operare in opzioni se BeeTrader non si parla ancora con Fiuto?

Certo, potrei eseguire gli ordini direttamente dalla Quick Trade ma sarebbe impossibile valutare la strategia prima.
Ad esempio, quante opzioni comprare/vendere di un titolo e quante di un altro...

[Cagalli Tiziano]

Perfetto, mi sembra di capire che sia stato fatto un lavoro ulteriore e che sia difficile poterlo paragonare a quanto studiato in letteratura.

Domandina: se lavoriamo su timeframe bassi c'è la possibilità che le posizioni vengano chiuse già intraday, a seconda di quando si raggiunga Z-score = 0.
Ma allora come potremo usare il sistema con le opzioni?
Da quello che ne so, BeeTrader e Fiuto Pro non possono essere usati contemporaneamente avendo medesimo data feed (nel mio caso la PEI di IWBank).
Se quindi avessi il segbale dall'app BeeTrader come potrei operare in opzioni se BeeTrader non si parla ancora con Fiuto?

Certo, potrei eseguire gli ordini direttamente dalla Quick Trade ma sarebbe impossibile valutare la strategia prima.
Ad esempio, quante opzioni comprare/vendere di un titolo e quante di un altro...

Credo che l'operatività intraday sia meglio se eseguita senza opzioni perchè lo spread e le commissioni inciderebbero esattamente il doppio.
Comunque da domani potrete valutare direttamente e scegliere il vostro time frame.
Ricordo che ci sono anche tantissimi ETF che sono cointegrati e che hanno le opzioni e comunque ne parleremo ancora.
Per quanto concerne la connessione simultanea di beeTrader e Fiuto non è possibile sullo stesso PC (con IW e WeBank) ma su due sì.

Quando sarà tutto inglobato sarà più semplice però ora pensiamo a come usare quello che c'è e non a quello che manca...

Per quante opzioni comperare e vendere dei vari titoli basta sapere quanto è il lotto e poi la proporzione è già un parametro calcolato dall'overspread, si chiama Beta.

[the learner]

Perciò speravo in un'operatività non esattamente intraday. Per carità, una posizione può venir chiusa nel giro di qualche ora ma preferirei avere la possibilità di gestire le posizioni con maggiore lentezza (su orizzonte daily più che intraday).

Comunque vedremo con la app.

P.S. come faccio ad usare Bee e Fiuto contemporaneamente (anche se su due PC diversi) usando lo stesso conto IW? Se provassi ad avviare la QuickTrade su due PC avrei il msg di errore che mi dice che non posso accedere alla QuickTrade su due postazioni. Come fate ad alimentare due PC diversi?