Margini Interactive Brokers

[BMM]

mi sono documentato e ho fatto qualche simulazione, a me risulta questo:

1) IB non usa il TIMS ma lo SPAN che penalizza notevolmente le posizioni vendute naked da cui la differenze che abbiamo riscontrato

2) non esiste un calcolatore margini su IB, per sapere quanto si verrà marginati occorre aprire la posizione in paper e vedere che succede

3)Il calcolatore Eurex, che mi ha sempre dato ottime approssimazioni con IWBank, diventa di fatto inutile con IB per il motivo 1

4) l'esempio di TomEFord delle call 145 è calzante, nel mio caso IB margina 29'424 euro contro i 5'180 euro del calcolatore eurex, circa 5.7 volte di più. Viceversa ho visto che una posizione coperta può chiedere persino meno margine di quanto calcolato col calcolatore Eurex

5) informazione contraddittoria: IB mi ha detto che il margine richiesto per opzioni sul Bund non varia tra conti Reg-T o Portfolio Margin ma nelle simulazioni ho visto delle differenze, ovviamente credo di più alle simulazioni sulla paper TWS. Nel caso di TomEFord il margine richiesto col Portfolio margin scende ma non tanto da essere simile a Eurex/IWbank

osservazioni?

[piotro55]

mi sono documentato e ho fatto qualche simulazione, a me risulta questo:

1) IB non usa il TIMS ma lo SPAN che penalizza notevolmente le posizioni vendute naked da cui la differenze che abbiamo riscontrato

2) non esiste un calcolatore margini su IB, per sapere quanto si verrà marginati occorre aprire la posizione in paper e vedere che succede

3)Il calcolatore Eurex, che mi ha sempre dato ottime approssimazioni con IWBank, diventa di fatto inutile con IB per il motivo 1

4) l'esempio di TomEFord delle call 145 è calzante, nel mio caso IB margina 29'424 euro contro i 5'180 euro del calcolatore eurex, circa 5.7 volte di più. Viceversa ho visto che una posizione coperta può chiedere persino meno margine di quanto calcolato col calcolatore Eurex

5) informazione contraddittoria: IB mi ha detto che il margine richiesto per opzioni sul Bund non varia tra conti Reg-T o Portfolio Margin ma nelle simulazioni ho visto delle differenze, ovviamente credo di più alle simulazioni sulla paper TWS. Nel caso di TomEFord il margine richiesto col Portfolio margin scende ma non tanto da essere simile a Eurex/IWbank

osservazioni?

grazie per la conferma dei margini relativi al bund , la cosa si ripete anche sulle opzioni vendute sugli indici usa dove , sempre per 10 opzioni vendute nude otm, IB chiede margini sui 18 000- 20 000 euri a fronte di a fronte di 5000-6000 euri dell'operatore nostrano ;concordo che , invece, su vendite con copertura, i margini chiesti da IB si portano su livelli accettabili ;