Cnbc

[tom]

Ciao, ha venduto 1 call 15500, comperato 2 call 16500 e venduto 4 put 14000
Scadenza Giugno 2013.

Grazie mille Flavio ps ma tutte queste opzioni scadenza giugno 13? La Put naked ? Grazie ancora?

[Cagalli Tiziano]

Io l'ho saputo alle 14!

La copertura, come al solito, ad ognuno la sua!

[jeremy75]

bella...se scende che si fa'?

[Cagalli Tiziano]

bella...se scende che si fa'?

Guardala bene e vedrai che cosa si può fare.

Ma guardala con le legs e non solo come PayOff....ai neofiti potrebbe sfuggire una particolarità, ma ai traders navigati no

[bergamin]

...in parte lo hai detto in diretta oggi, veramente fine!

Ad ogni modo tra 60 giorni passiamo alla cassa al 92% di probabilità.

[Claudio61]

Non ero in ascolto

[Fabio]

Guardala bene e vedrai che cosa si può fare.

Ma guardala con le legs e non solo come PayOff....ai neofiti potrebbe sfuggire una particolarità, ma ai traders navigati no

Che scarso che sono! Io la guardo, ma mica intuisco cosa si potrebbe fare.
Tiziano, non è che ci dai qualche indizio...?

[chrisbasetta]

Guardala bene e vedrai che cosa si può fare.

Ma guardala con le legs e non solo come PayOff....ai neofiti potrebbe sfuggire una particolarità, ma ai traders navigati no

Io ci provo.... vediamo un po'...
La strategia è composta da:

1 Put venduta OTM
1 BackSpread rapporto 1:2 fatto con le Call...

Se il mercato scende si potrebbe:

1. Rollare la put venduta...N volte di strike ed eventualmente poi di scadenza
Oppure entrare in copertura solo della Put venduta
La parte Call andrebbe in guadagno

Oppure in alternativa

Man mano che il mercato scende si potrebbe chiudere una parte delle Put vendute e vendere invece una Call in più... così lo spread di Call diventerebbe a rapporto 2:2 e il Bep inferiore si allargherebbe un po'...togliendo tutte le Put diventerebbe uno spread ribassista...

Ora sicuramente Tiziano svelerà la sua gestione...stile "asso nella manica"

[Cagalli Tiziano]

Io ci provo.... vediamo un po'...

Il presupposto su cui si basa la strategia è quello di correggere poche volte.
Pensate alla diversità di significato tra essere "trader in opzioni" rispetto a trader con le opzioni.
Infatti chi le adopera per poi fare continue operazioni di correzione sulle opzioni al giorno sta sfruttando solo due delle caratteristiche delle opzioni (delta e vega) e si dimentica del theta.
Chi le adopera così è trader con le opzioni e, se facesse le stesse mosse con il sottostante avrebbe lo stesso risultato e forse anche meglio, dato che non c'è uno spread ampio come sulle opzioni.

[Cagalli Tiziano]

Quando si monta una strategia si deve capire che cosa si vuole fare ed io, preferisco fare poche mosse. Se vi riguardate il filmato del "Il Calendar passa alla cassa" che è in 4 puntate, dichiaro quattro settimane prima di voler fare una sola mossa a settimana e di farla il venerdì proprio per dare la possibilità di confrontarsi per coloro che l'avessero voluta seguire.
Quella aveva le condizioni premio, delta, gamma, theta, scadenza, per poterlo dichiarare.

Questa, che mi è stata chiesta alle ora 14,10 (!) ho dovuto montarla in pochi minuti e su un sottostante sul quale non ho strategie già in corso che potevano aiutarmi nella valutazione dei parametri rispetto alla storia recente (ad esempio il vega è alto o basso per i 60 giorni?).

Quindi il compito era di fare una strategia che doveva essere lenta e doveva considerare l'incognita del momento politico attuale :

governo/presidente sì = si sale
governo/presidente no = si scende

perciò due direzioni di guadagno e solo una, ad una ragionevole distanza, da dover eventualmente correggere.