Come si fa a perdere piu' della differenza di strike? Io ci sono riuscito

[chrisbasetta]

Mettiamola cosi':
Ho aperto lo spread sopra detto ( massima Perdita = 100 Euro - credito dello spread )
Sia il buon senso, che il profilo della strategia su Fiuto, che la banca mi davano massima perdita 100 Euro.
Quindi era una posizione che non dava alcun problema.
Non sono stato esercitato, ma il venerdi' di scadenza dell'opzione ho scoperto che stavo perdendo piu' di 200 euro ( non ricorde la cifra esatta ). Analizzando quanto era accaduto, avrei potuto perdere anche molto di piu, anche 1900 Euro.
Anche la Banca, chiedendomi come margini solo 100 Euro ha sbagliato.
Se nel mio conto c'erano solo 100 Euro la banca avrebbe potuto perdere ( sempre se non avessi pagato il rosso di scoperto )
Impossibile? No, a me e' capitato.
Riflettete: a opzioni scadute, ho perso piu' del margine richiesto dalla banca ( in questo caso quasi il doppio )

Ma ti trovavi sulla parte inclinata dello spread?
Perchè in quel caso c'è l'esercizio automatico...è forse stato quello il problema?

[Sanarica]

Ma ti trovavi sulla parte inclinata dello spread?
Perchè in quel caso c'è l'esercizio automatico...è forse stato quello il problema?

fuochino, ma dimmi, per favore esattamente come puo' essere andata

[chrisbasetta]

fuochino, ma dimmi, per favore esattamente come puo' essere andata

Beh che essendo il giorno di scadenza avevi la comprata ITM e la venduta OTM, quindi hai esercitato (automaticamente) la comprata e subito dopo il mercato ti è andato contro...

Oppure avevi la comprata OTM e la venduta ITM e sei stato esercitato...e subito dopo il mercato ti è andato contro...

[Sanarica]

Beh che essendo il giorno di scadenza avevi la comprata ITM e la venduta OTM, quindi hai esercitato (automaticamente) la comprata e subito dopo il mercato ti è andato contro...

Oppure avevi la comprata OTM e la venduta ITM e sei stato esercitato...e subito dopo il mercato ti è andato contro...

Se la comperata fosse stata esercitata automaticamente, a maggior ragione la venduta sarebbe stata esercitata 2 volte automaticamente essendo piu' ITM della mia, quindi avrei perso solo 100 Euro.
Invece la sera prima l'azione quotava 3,9 diciamo a meta' strada fra 4 e 3,8 ed ho fatto l'errore di non chiudere la posizione shortando al prezzo di chiusura ( per compensare quelle che mi avrebbero venduto la mattina seguente a 4 )
Il mercato ha aperto a 3,85 ( quindi otm sulla mia comperata che quindi non potevo piu' esercitare ) ed immediatamente e' precipitato.
Se fossi stato presente avrei potuto limitare il danno ( comunque non grande ) ma pioche' ero sicuro al massimo di perdere 100 Euro, ( come ho detto confortato anche dal margine richiestomi dalla Banca ) non ho monitorato il mercato e quando poco dopo ho guardati il book era troppo tardi
Come ho detto nel post precedente, la perdita avrebbe potuto anche ammontare a 2000 Euro ( default del sottostante )

[luckysurfer]

Scusate l'ignoranza sul meercato italiano delle opzioni.
In questo caso alla scadenza viene quindi consegnato il sottostante giusto ?
Ma se rispettavi i margini e aspettavi la scadenza il settlement è matematica, dovevi perdere quei 100€, in che momento è sballata la marginazione ?

Luca