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..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una. -
Ciao Chris, sono un novellino del forum anche se iscritto da qualche anno, ma non avendo mai operato.....
ti chiedo solo un consiglio, la strategia di volatilità fatta vedere da Tiziano e che abbiamo visto ha pagato ottimamente(non c\'erano dubbi!), la utilizzi costantemente? se si su quale sottostante?
Ti ringrazio moltoComment
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Ciao...
costantemente no... come dice Tiziano va fatta in momenti propizi, con volatilità alta... io poi la applico in maniera leggermente diversa... visto che l\'ho imparata da Tiziano in uno dei suoi corsi... ma poco cambia...
Normalmente la faccio sull\'EurostoxxComment
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quello che mi chiedo è.....quando c\'è alta vola perchè non sfruttarla per aprire dei condor visto che beneficiano di una probabile futura diminuzione di vola? da Tiziano sto imparando leggendo nelle varie discussioni che se la volatilità è alta non si devono aprire(diversamente da come pensavo) delle strategie tipo condor etc...ma al contrario strategie tipo long straddle o short calendar....
non riesco a togliermi però la paura di comprare opzioni quando costano tanto ma mi verrebbe naturale di venderle....
come posso fare per cambiare questo approccio?
ti ringrazio del tuo prezioso aiutoComment
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Non devi considerare che costano tanto o poco ma solo qual\'è il "premio a credito" che ti rimane.
Se pensi a questo non pensi certo a quanto spendi.
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Attenzione però...il Long Straddle è una strategia fatta solo di opzioni comprate... ed è una cosa diversa dal reverse calendar...che è fatto di comprate..ma soprattutto di vendute (perchè incassi più di quel che spendi)... non sono strategie simili, nonostante il loro payoff possa sembrare simile... e sicuramente il Long Straddle non è da fare quando la vola implicita delle opzioni è alta... casomai quando ci si aspetta un grosso movimento...quello che mi chiedo è.....quando c\'è alta vola perchè non sfruttarla per aprire dei condor visto che beneficiano di una probabile futura diminuzione di vola? da Tiziano sto imparando leggendo nelle varie discussioni che se la volatilità è alta non si devono aprire(diversamente da come pensavo) delle strategie tipo condor etc...ma al contrario strategie tipo long straddle o short calendar....
non riesco a togliermi però la paura di comprare opzioni quando costano tanto ma mi verrebbe naturale di venderle....
come posso fare per cambiare questo approccio?
ti ringrazio del tuo prezioso aiutoComment
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E\' una domanda alla quale ho sinceramente difficoltà a risponderti...
La mia operatività non è così assidua e nemmeno così straordinaria
Preferisco sia Tiziano ad indicarti le migliori possibilità in caso di bassa volatilità...
Una cosa è certa... se la vola implicita è bassa vendere opzioni non è la cosa migliore...Comment
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Qui mi serve un chiarimento "chiaro", prima di combinare casini, visto che ho già messo a mercato la strategia sul DAX e non vorrei dovermi trovare nella posizione di dover dire..... e adesso?
Quindi parto con i numeri : quando il DAX quotava 9.404 ho comprato CALL 9400 scadenza Dicembre 2013 e venduto la stessa CALL 9400 scadenza Marzo 2014.
Nell\'ipotesi (per quanto improbabile) di arrivare a Marzo ancora su questi livelli (9.400), mi fate la scaletta di quante ricomprare e vendere per i mesi successivi ? A gennaio quante comprate e vendute? E a Febbraio? E a Marzo?
Perché da quello che ha scritto Tiziano, questa strategia va saputa gestire, ed io, che prima di aprire la posizione "credevo di avere le idee chiare", dopo aver letto tutti i vostri post, adesso sono un po\' nel pallone proprio per questo conteggio (+1+2+3).
Mi servirebbe una risposta "modello base" proprio per imbranati, anche perché sono entrato con un eccesso di euforia contrattuale (10 comprate e 10 vendute)..........E\' vero che oggi il DAX è sotto dell\'1% e la posizione è già buona, ma io vorrei capire esattamente cosa fare se poi arriviamo al 20 Dicembre con ancora il sottostante a 9.350-9.400.
Grazie a chiunque vorrà rispondere.......... se però rispondesse Tiziano sarebbe meglio.
Anzi, in questo caso, dilungati pure nella spiegazione, e non dare niente per scontato, fa finta di parlare con uno che non ne capisce una "mazza" di \'ste cose
Comment
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Questa è una strategia di vega quindi a mio avviso molto dipende da quanta vola/premi hai incassato e da quanta riuscirai ad incassarne negli eventuali roll, se sei alla prime armi e mi permetti un consiglio spassionato ti converrebbe chiudere quello che hai messo a mercato reale e passare al paper, Tiziano insegna che prima di mettere in piedi strategie è strettamente necessario pianificare il piano B alla perfezione anche in termini di eventuale drawdown e margini richiesti (cosa che spesso viene trascurata)!Qui mi serve un chiarimento "chiaro", prima di combinare casini, visto che ho già messo a mercato la strategia sul DAX e non vorrei dovermi trovare nella posizione di dover dire..... e adesso?
Quindi parto con i numeri : quando il DAX quotava 9.404 ho comprato CALL 9400 scadenza Dicembre 2013 e venduto la stessa CALL 9400 scadenza Marzo 2014.
Nell\'ipotesi (per quanto improbabile) di arrivare a Marzo ancora su questi livelli (9.400), mi fate la scaletta di quante ricomprare e vendere per i mesi successivi ? A gennaio quante comprate e vendute? E a Febbraio? E a Marzo?
Perché da quello che ha scritto Tiziano, questa strategia va saputa gestire, ed io, che prima di aprire la posizione "credevo di avere le idee chiare", dopo aver letto tutti i vostri post, adesso sono un po\' nel pallone proprio per questo conteggio (+1+2+3).
Mi servirebbe una risposta "modello base" proprio per imbranati, anche perché sono entrato con un eccesso di euforia contrattuale (10 comprate e 10 vendute)..........E\' vero che oggi il DAX è sotto dell\'1% e la posizione è già buona, ma io vorrei capire esattamente cosa fare se poi arriviamo al 20 Dicembre con ancora il sottostante a 9.350-9.400.
Grazie a chiunque vorrà rispondere.......... se però rispondesse Tiziano sarebbe meglio.
Anzi, in questo caso, dilungati pure nella spiegazione, e non dare niente per scontato, fa finta di parlare con uno che non ne capisce una "mazza" di \'ste cose
Comment
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Qui mi serve un chiarimento "chiaro", prima di combinare casini, visto che ho già messo a mercato la strategia sul DAX e non vorrei dovermi trovare nella posizione di dover dire..... e adesso?
Quindi parto con i numeri : quando il DAX quotava 9.404 ho comprato CALL 9400 scadenza Dicembre 2013 e venduto la stessa CALL 9400 scadenza Marzo 2014.
Nell\'ipotesi (per quanto improbabile) di arrivare a Marzo ancora su questi livelli (9.400), mi fate la scaletta di quante ricomprare e vendere per i mesi successivi ? A gennaio quante comprate e vendute? E a Febbraio? E a Marzo?
Perché da quello che ha scritto Tiziano, questa strategia va saputa gestire, ed io, che prima di aprire la posizione "credevo di avere le idee chiare", dopo aver letto tutti i vostri post, adesso sono un po\' nel pallone proprio per questo conteggio (+1+2+3).
Mi servirebbe una risposta "modello base" proprio per imbranati, anche perché sono entrato con un eccesso di euforia contrattuale (10 comprate e 10 vendute)..........E\' vero che oggi il DAX è sotto dell\'1% e la posizione è già buona, ma io vorrei capire esattamente cosa fare se poi arriviamo al 20 Dicembre con ancora il sottostante a 9.350-9.400.
Grazie a chiunque vorrà rispondere.......... se però rispondesse Tiziano sarebbe meglio.
Anzi, in questo caso, dilungati pure nella spiegazione, e non dare niente per scontato, fa finta di parlare con uno che non ne capisce una "mazza" di \'ste cose
Il numero non lo puoi sapere prima perchè tutto dipenderà dai prezzi che ci saranno.
Prezzi che non sono fissi ma che si stimano in base alla volatilità.
E quindi non ci sono risposte modello base ma risposte che variano, tanto quanto varia il mercato, di volta in volta.
Se hai Fiuto Pro sarebbe opportunoo che provassi le varie ipotesi modificando la volatilità alla prima scadenza così hai tutti i prezzi che ti occorrono...anche se sempre di stima si tratta.
Ricorda che queste strategie vanno messe a mercato se si pensa alla volatilità in discesa per il periodo in cui dovrai ricoprirti.
Se sarai in prossimità della scadenza non dimenticarti di farci sapere il parametro più importante e cioè il prezzo che hai eseguito per vendere e comperare. E\' con quello, che dovrai fare i conti, con quello che ti rimane.
A parer mio però entrate subito sul Dax mi pare abbastanza impegnativo visto il costo che ha quel contratto.
Sarebbe stato meglio fare delle prove su un sottostante meno costoso, tipo l\'eurostoxx.
Però è solo un parere, per cui non farti influenzare e prendere decisioni su questo. Io lo scrivo per tutti coloro che leggono e che magari vogliono provare a farla anche loro...
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Grazie per la risposta Tiziano.
Ti tranquillizzo subito dicendo che uso IGMarkets come Broker, e quindi le operazioni sono fatte sui CFD.
Sul DAX sono 5 euro a punto. Le CALL comprate le ho pagate 100 punti, mentre da quelle vendute (scadenza Marzo) ho incassato 300 punti.
In questo momento, ad esempio, con il DAX a 9265, sono già in pareggio, ma resta il fatto che se al 20 Dicembre i prezzi fossero ritornati più o meno intorno ai 9.400 punti dovrei fare una scelta.
C\'è da dire che avendo incassato un premio che è il triplo (circa) di quanto mi costa comprare le coperture, potrei utilizzarlo appunto per coprirmi per i due mesi successivi. In pratica mi copro gratis ma......... per quanto si parli di un\'eventualità molto remota, devo comunque prenderla in considerazione, e se si impegna tempo e denaro per tre mesi, e poi alla fine non si perde niente ma nemmeno si incassa niente.......... non va bene lo stesso.
Quindi penso che, se la strategia andrà in guadagno, la chiuderò prima della scadenza (posso sempre riaprirne un\'altra ATM in qualunque momento). Se invece dovessi arrivare alla prima scadenza ancora ATM............ potrei ricomprare una nuova copertura scadenza Gennaio che probabilmente mi costerebbe ancora intorno ai 100 punti e........ raddoppiare la vendita scadenza Marzo? Quindi avrei 2 CALL comprate e 2 vendute. Così a spanne potrei incassare circa 200 punti dalla vendita.
Se anche alla scadenza di Gennaio ritornassimo ATM (sempre 9.400 per capirci)....... altro acquisto scadenza Febbraio, ancora un centinaio di punti di costo e altra vendita sulla scadenza Marzo?
A quel punto ne avrei 3 comprate e 3 vendute......... ed è qui che non mi è chiaro quel conteggio che avevi postato in precedenza in cui dicevi........ si parte con 1 comprata e 1 venduta......... se tutta va storto si finisce con 6 comprate e 6 vendute.
Come ci arrivi a 6? questo è il dubbio.
Ciao.
Comment
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Salve CIVT. Scusa se rispondo adesso ma non mi ero accorto del tuo post. Ho visto la risposta di Tiziano ed ho letto solo quella.Questa è una strategia di vega quindi a mio avviso molto dipende da quanta vola/premi hai incassato e da quanta riuscirai ad incassarne negli eventuali roll, se sei alla prime armi e mi permetti un consiglio spassionato ti converrebbe chiudere quello che hai messo a mercato reale e passare al paper, Tiziano insegna che prima di mettere in piedi strategie è strettamente necessario pianificare il piano B alla perfezione anche in termini di eventuale drawdown e margini richiesti (cosa che spesso viene trascurata)!
Comunque ho deciso di seguire il tuo consiglio ed ho chiuso la posizione. Non è stato un grosso sacrificio dal momento che questa discesa del DAX mi ha fatto guadagnare 550 euro. Considerato che la strategia l\'avevo messa a mercato ieri, e che ancora non ho ben capito come mettere in piedi il piano B, ho pensato di non correre inutili rischi e di darti retta.
A tiziano ho già risposto per quanto riguarda i premi pagati/incassati, quindi non mi ripeto, resto ancora nel dubbio su cosa fare quando le cose vanno diversamente da come te le eri immaginate.
SalutiComment
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Meno male vallà!Grazie per la risposta Tiziano.
Ti tranquillizzo subito dicendo che uso IGMarkets come Broker, e quindi le operazioni sono fatte sui CFD.
Sul DAX sono 5 euro a punto. Le CALL comprate le ho pagate 100 punti, mentre da quelle vendute (scadenza Marzo) ho incassato 300 punti.
In questo momento, ad esempio, con il DAX a 9265, sono già in pareggio, ma resta il fatto che se al 20 Dicembre i prezzi fossero ritornati più o meno intorno ai 9.400 punti dovrei fare una scelta.
C\'è da dire che avendo incassato un premio che è il triplo (circa) di quanto mi costa comprare le coperture, potrei utilizzarlo appunto per coprirmi per i due mesi successivi. In pratica mi copro gratis ma......... per quanto si parli di un\'eventualità molto remota, devo comunque prenderla in considerazione, e se si impegna tempo e denaro per tre mesi, e poi alla fine non si perde niente ma nemmeno si incassa niente.......... non va bene lo stesso.
Quindi penso che, se la strategia andrà in guadagno, la chiuderò prima della scadenza (posso sempre riaprirne un\'altra ATM in qualunque momento). Se invece dovessi arrivare alla prima scadenza ancora ATM............ potrei ricomprare una nuova copertura scadenza Gennaio che probabilmente mi costerebbe ancora intorno ai 100 punti e........ raddoppiare la vendita scadenza Marzo? Quindi avrei 2 CALL comprate e 2 vendute. Così a spanne potrei incassare circa 200 punti dalla vendita.
Se anche alla scadenza di Gennaio ritornassimo ATM (sempre 9.400 per capirci)....... altro acquisto scadenza Febbraio, ancora un centinaio di punti di costo e altra vendita sulla scadenza Marzo?
A quel punto ne avrei 3 comprate e 3 vendute......... ed è qui che non mi è chiaro quel conteggio che avevi postato in precedenza in cui dicevi........ si parte con 1 comprata e 1 venduta......... se tutta va storto si finisce con 6 comprate e 6 vendute.
Come ci arrivi a 6? questo è il dubbio.
Ciao.
Per quanto riguarda le sei a cui sono arrivato, mi pareva di averlo detto ma evidentemente me ne sono scordato:
è solo guardando le tante operazioni analoghe che ho fatto. Al massimo sono arrivato a sei. Tutto qui.
Ciao...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Tiziano dopo questa discesa vedo che la vola è aumentata parecchio anche sullo STOX, credi che sia un buon momento per montare la "3° guerra mondiale"? In caso contrario cosa consigli?
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