PERCORSO 2 – AVANZATO / PROFESSIONALE
Il livello avanzato del framework PlayOptions
Il percorso Advanced / Professional rappresenta la fase finale del percorso formativo PlayOptions.
Se il livello Learning / Foundation costruisce le basi strutturali, il livello Advanced / Professional sviluppa capacità decisionali avanzate, integrando struttura, regimi di volatilità, sentiment e gestione dinamica del rischio.
- Docente: Tiziano Cagalli
A chi è rivolto questo percorso
Questo percorso è progettato per:
- Trader che hanno completato il livello Learning / Foundation o possiedono già solide basi sulle opzioni
- Operatori che vogliono comprendere le dinamiche istituzionali dietro il posizionamento in opzioni
- Professionisti che vogliono gestire strategie complesse con coerenza e controllo strutturale
Non è un corso introduttivo.
È un programma di approfondimento metodologico e operativo avanzato.
Obiettivo del percorso
L’obiettivo è consentire ai partecipanti di:
- Leggere la struttura di mercato attraverso l’open interest e la difesa degli strike
- Interpretare correttamente il posizionamento dei contratti su strike e scadenze
- Valutare la forza dei contratti e la distribuzione DPD
- Integrare trend, sentiment e volatilità nella costruzione delle strategie
- Adattare dinamicamente le strutture in base al tempo, al P&L e al contesto di mercato in evoluzione
L’obiettivo non è eseguire strategie complesse, ma governarle.
Struttura del Programma
01
Struttura del Mercato e Dinamica dei Contratti
- Obbligo vs discrezione nei contratti di opzione
- Differenze economiche tra acquirenti e venditori
- Meccanismi di difesa dello strike
- Posizionamento del contratto per strike e scadenza
- Open interest sintetico (contratti ITM)
- Valutazione della forza del contratto (DPD)
02
Interpretazione del Sentiment e del Trend
- Market sentiment within options markets
- Relazione tra trend e forza strutturale
- Interpretazione operativa della forza direzionale
03
Volatilità Avanzata
- Estremi della volatilità e identificazione del regime
- Volatilità storica vs implicita
- Uso strategico di Vega
- Indici di volatilità su futures e azioni
- Skewness e le sue implicazioni predittive
04
Costruzione Avanzata di Strategie
- Inserimento strategico di gambi comprati
- Inserimento strategico di gambi venduti
- Implicazioni del rolling
- Considerazioni sull'assegnazione
- Integrazione dell'hedging
05
Tecniche di modifica e controllo del rischio
- Tecniche di rolling
- Costruzione di scenari “what if”
- Modellazione degli scenari peggiori
- Coerenza strutturale con le condizioni di mercato
- Analisi post-operativa e valutazione delle performance
06
Hedging – un approccio strutturale
- Hedging a soglia
- Long-Only / Short-Only
- Hedging istituzionale / continuo
- Hedging basato sul sottostante
- Hedging basato su opzioni
- Interventi micro e macro
Metodologia didattica
Il corso integra teoria avanzata, esempi reali e simulazioni strutturate.
L’approccio rimane coerente con il framework PlayOptions: controllo prima dell’esecuzione, struttura prima della complessità.
Posizionamento nel percorso formativo
Il percorso Advanced / Professional rappresenta il livello avanzato del framework educativo PlayOptions.
Richiede la piena padronanza delle basi strutturali introdotte nel livello Learning / Foundation.
È il punto in cui la metodologia diventa applicazione controllata.
Nota finale
Il percorso Advanced / Professional non ti insegna a fare di più.
Ti insegna a controllare meglio.
