PERCORSO 1 – LEARNING / FOUNDATION
Il primo passo strutturato nel framework PlayOptions
Il percorso Learning / Foundation rappresenta il livello di ingresso della metodologia PlayOptions.
Non è semplicemente un corso introduttivo sulle opzioni, ma l’inizio di un framework strutturato che definisce come le strategie vengono costruite, valutate e gestite.
- Docente: Tiziano Cagalli
A chi è rivolto questo corso
Questo corso è progettato per:
- Trader che vogliono capire realmente cosa stanno facendo quando operano in opzioni
- Investitori che vogliono passare dall’intuizione a decisioni strutturate
- Professionisti che cercano una base tecnica rigorosa prima di affrontare strategie avanzate
Non è una panoramica veloce. È una base disciplinata.
Obiettivo del corso
Fornire le basi fondamentali necessarie per:
- Comprendere la natura degli strumenti derivati
- Interpretare correttamente prezzo, leva e rischio
- Leggere e gestire le greche e la volatilità implicita
- Costruire strategie iniziali in modo consapevole
- Valutare scenari e probabilità statistiche
Al termine del programma, i partecipanti saranno in grado di analizzare una struttura di opzioni e comprenderne pienamente la dinamica e i rischi.
Struttura del Programma
01
Fondamenti sui Derivati
- Differenza tra opzioni e futures
- Scadenza, premio, regolamento
- Leva finanziaria
- Contratti Call e Put
- Stile europeo vs americano
- LEAPS (Opzioni a Lungo Termine)
02
Valutazione del Prezzo e del Rischio
- Valore intrinseco e estraneo
- Determinanti della determinazione del prezzo delle opzioni
- Rischio implicito vs rischio di strike
- Parametri chiave di controllo del contratto
03
I Greca e la Volatilità
- Delta
- Gamma
- Vega
- Theta
- Rho
Studio approfondito della volatilità implicita:
- significato concettuale
- rappresentazione di skew e smile
- perspective of Market Makers vs investors
04
Gestione del Margine e del Capitale
- Calcolo del margine
- Richiami di margine
- Relazione tra margine e rischio
- Dimensionamento della posizione relativo al portafoglio
05
Strutture di Strategia
- Spreads
- Iron Condor
- Calendar
- Collar
- Ratio e Backspread
Distinzione tra:
- strategie statiche
- strategie dinamiche
06
Leggere il Mercato Attraverso le Opzioni
- Open Interest
- Rapporto Put/Call
- Volatility Smile
- Interpretazione di prezzo, volume e anomalie
07
Gestione del Margine e del Capitale
- Analisi di scenari “What If” (tempo, volatilità, movimento del sottostante)
- Tecniche di gestione delle strategie
- Stima probabilistica Monte Carlo a scadenza
Metodologia didattica
Il corso integra teoria e applicazione pratica attraverso strumenti analitici proprietari, consentendo una visualizzazione immediata delle aree di rischio e rendimento.
L’approccio è progressivo, rigoroso e orientato al controllo del rischio.
Posizionamento all’interno del percorso formativo
Il percorso Learning / Foundation è il primo livello all’interno del framework formativo PlayOptions.
Fornisce la base strutturale necessaria per accedere al livello Professional e operare in modo coerente all’interno di metodologie avanzate.
Nota finale
Questo corso non promette risultati rapidi.
Costruisce competenza.
E nel trading in opzioni, senza competenza non c’è controllo.
