Margini Interactive Brokers

[BMM]

grazie 1000 ciao

se hai già il conto "other" in

Cattura.PNG

vuol dire che sei già stato "migrato"

[piotro55]

non te lo so dire di preciso, io l\'ho scoperto per caso perchè non avevo più il trading permission sulle opzioni su indici, anche dopo averlo [ri]fatto non riuscivo a impartire ordini e l\'assistenza mi ha detto di aspettare un giorno perchè mi stavano aprendo il "sottoconto presso IB UK Ltd"

qualche info in più su http://ibkb.interactivebrokers.com/node/2016

la cosa migliore è chiedere direttamente a loro

grazie 1000 ciao

[BMM]

BMM, la migrazione e\' automatica o bisogna richiederla a IB ? grazie ciao

non te lo so dire di preciso, io l\'ho scoperto per caso perchè non avevo più il trading permission sulle opzioni su indici, anche dopo averlo [ri]fatto non riuscivo a impartire ordini e l\'assistenza mi ha detto di aspettare un giorno perchè mi stavano aprendo il "sottoconto presso IB UK Ltd"

qualche info in più su http://ibkb.interactivebrokers.com/node/2016

la cosa migliore è chiedere direttamente a loro

[piotro55]

ora una prova simile su Bund e Stoxx mi fornisce risultati ben diversi con una notevole riduzione del margine col conto portfolio, la cosa più probabile è che stiano cambiando i margini richiesti a nostro favore non facendoci applicare le normative US essendo europei

BMM, la migrazione e\' automatica o bisogna richiederla a IB ? grazie ciao

[BMM]

ho fatto la prova sul Bund sia con il normale conto reg-T sia con il Portfolio margin e la differenza è minima. Una posizione che il calcolatore Eurex fa marginare 17.5k mi marginerebbe 44k col reg-T e 41k col portfolio margin!

Sul sito di IB leggo: However, Portfolio Margin compliance is updated by IB throughout the day based on the real-time price of the equity positions in the Portfolio Margin account. Please note, at this time, Portfolio Margin is not available for US commodities futures and futures options, US bonds, Mutual Funds, or Forex positions, but US regulatory bodies may consider inclusion of these products at a future date.

ora una prova simile su Bund e Stoxx mi fornisce risultati ben diversi con una notevole riduzione del margine col conto portfolio, la cosa più probabile è che stiano cambiando i margini richiesti a nostro favore non facendoci applicare le normative US essendo europei

[BMM]

Ciao, ma per attivare il portfolio margin mi sembra ci voglia almeno 100.000 dollari sul conto o sbaglio?

una volta mi pare di si, ora ci vogliono 110\'000$ ... sarà l\'inflazione

per complicare ancora un po\' le cose posso aggiungere che tutti i conti che ho postato sinora sono da prendere con il beneficio di inventario perchè fatti con la paper TWS che, ho scoperto oggi, non è ancora stata aggiornata al nuovo metodo di calcolo per le opzioni su indici non US (lo stoxx e il dax) su cui stanno migrando i clienti non US facendo aprire un sottoconto presso IB UK Ltd in modo da aggirare le normative USA che, giustamente, non occorre applicare a noi europei

Da domani mi migreranno sul nuovo sistema di calcolo ma non sono ancora in grado di migrarmi anche sulla paper TWS rendendo di fatto impossibile fare delle simulazioni precise ma solo per eccesso (come ora)

Non si sono voluti sbilanciare su quanto più bassi saranno i nuovi margini e sulla possibilità di estendere tale metodo di calcolo al Bund, cosa che mi è sembrata però "in programma"

[rinqua]

Buongiorno ragazzi,

mi sono documentato con IB e alcuni nostri contatti che lavorano per loro istituzionali e non.

L\'attuale politica di IB è quella di avere sempre meno retail e più istituzionali con grosse somme di liquidità.
Detto questo negli ultimi 2 anni hanno raddoppiato i margini sia sui future e soprattutto sulle opzioni.

Chi è cliente, come me, dovrebbe ricevere quasi mensilmente mail di avviso dove viene indicato che i margini su opzioni OTM vendute aumentano sempre. Tipo 2 mesi fa, la mail riportava che per le opzioni OTM sul DJEUROSTOXX aumentavano del 20%.

Detto questo, ecco alcuni link da visitare per capire la loro politica margini:
link1
link2
link3 --> molto importante per i bond.

Tirando le somme, IB può tranquillamente applicare i margini che vuole, anche perchè non dimentichiamo che loro hanno un rischio più elevato di una banca (es. Iwbank o Webank) in quanto sono broker, e si lavora su un unico conto dove il cliente ha un account, quindi si tutelano maggiormente dal rischio di esposizione di margine.

Vi consiglio comunque di non utilizzare il Reg T Margin, ma l\'altro tipo in modo da poter eventualmente compensare il margini dei vari strumenti/sottostanti che avete in portafoglio.
Qui e qui trovate le istruzioni per poterlo fare.

@BMM
Pernso che la particolarità di cui parli sia quella che per il Bund Bobl e Schatz quando acquisti opzioni non ti viene addebitato subtio in conto il premio speso ma il controvalore esatto del premio speso ti viene trattenuto come margine, per poi contabilizzarlo sul conto alla chiusura della posizione o alla scadenza dell\'opzione.

Ciao, ma per attivare il portfolio margin mi sembra ci voglia almeno 100.000 dollari sul conto o sbaglio?

[TomEFord]

Confermo,
io ho chiesto più volte al call center e in chat spiegazioni di questi margini e in inglese mi rispondono (in quanto il signore che risponde Italiano di queste cose non sa nulla) che ogni giorno ricevono da Eurex un file con i parametri di margini da utilizzare ai quali loro poi aggiungono una percentuale a loro piacimento in base ai loro algoritmi per il calcolo del rischio.

[piotro55]

Buongiorno ragazzi,

mi sono documentato con IB e alcuni nostri contatti che lavorano per loro istituzionali e non.

L\'attuale politica di IB è quella di avere sempre meno retail e più istituzionali con grosse somme di liquidità.
Detto questo negli ultimi 2 anni hanno raddoppiato i margini sia sui future e soprattutto sulle opzioni.

Chi è cliente, come me, dovrebbe ricevere quasi mensilmente mail di avviso dove viene indicato che i margini su opzioni OTM vendute aumentano sempre. Tipo 2 mesi fa, la mail riportava che per le opzioni OTM sul DJEUROSTOXX aumentavano del 20%.

Detto questo, ecco alcuni link da visitare per capire la loro politica margini:
link1
link2
link3 --> molto importante per i bond.

Tirando le somme, IB può tranquillamente applicare i margini che vuole, anche perchè non dimentichiamo che loro hanno un rischio più elevato di una banca (es. Iwbank o Webank) in quanto sono broker, e si lavora su un unico conto dove il cliente ha un account, quindi si tutelano maggiormente dal rischio di esposizione di margine.

Vi consiglio comunque di non utilizzare il Reg T Margin, ma l\'altro tipo in modo da poter eventualmente compensare il margini dei vari strumenti/sottostanti che avete in portafoglio.
Qui e qui trovate le istruzioni per poterlo fare.

@BMM
Pernso che la particolarità di cui parli sia quella che per il Bund Bobl e Schatz quando acquisti opzioni non ti viene addebitato subtio in conto il premio speso ma il controvalore esatto del premio speso ti viene trattenuto come margine, per poi contabilizzarlo sul conto alla chiusura della posizione o alla scadenza dell\'opzione.

DENIS , grazie 1000

cordialmente

[Denis Moretto]

Buongiorno ragazzi,

mi sono documentato con IB e alcuni nostri contatti che lavorano per loro istituzionali e non.

L\'attuale politica di IB è quella di avere sempre meno retail e più istituzionali con grosse somme di liquidità.
Detto questo negli ultimi 2 anni hanno raddoppiato i margini sia sui future e soprattutto sulle opzioni.

Chi è cliente, come me, dovrebbe ricevere quasi mensilmente mail di avviso dove viene indicato che i margini su opzioni OTM vendute aumentano sempre. Tipo 2 mesi fa, la mail riportava che per le opzioni OTM sul DJEUROSTOXX aumentavano del 20%.

Detto questo, ecco alcuni link da visitare per capire la loro politica margini:
link1
link2
link3 --> molto importante per i bond.

Tirando le somme, IB può tranquillamente applicare i margini che vuole, anche perchè non dimentichiamo che loro hanno un rischio più elevato di una banca (es. Iwbank o Webank) in quanto sono broker, e si lavora su un unico conto dove il cliente ha un account, quindi si tutelano maggiormente dal rischio di esposizione di margine.

Vi consiglio comunque di non utilizzare il Reg T Margin, ma l\'altro tipo in modo da poter eventualmente compensare il margini dei vari strumenti/sottostanti che avete in portafoglio.
Qui e qui trovate le istruzioni per poterlo fare.

@BMM
Pernso che la particolarità di cui parli sia quella che per il Bund Bobl e Schatz quando acquisti opzioni non ti viene addebitato subtio in conto il premio speso ma il controvalore esatto del premio speso ti viene trattenuto come margine, per poi contabilizzarlo sul conto alla chiusura della posizione o alla scadenza dell\'opzione.

[piotro55]

facciamo un caso concreto : vendita con IB di 10 call BUND 140 nov ,il check margin impact di IB mi da un aumento dello initial margin di 43300 euri che e\' il margin che IB chiede per la vendita in parola , per la stessa vendita IWB chiede virca 9000 euri, vi tornano questi valori ?

altro esempio : vendita di 10 call sul DJ 16000 scadenza ottobre , IB chiede un margine di 64000 dollari , IWB invece chiede 17000 euri ; vi tornano questi valori ? ringrazio anticipatamente chi volesse rispondere( staff di PS compreso )

[piotro55]

approfondendo la cosa in effetti mi torna che, a parità di figura, i margini di IB sullo stoxx siano assolutamente simili a quelli webank ed Eurex mentre quelli sul Bund risultino maggiori, anche notevolmente

Denis, una volta, taaanto tempo fa, mi ricordo che accennasti qualcosa a riguardo di un qualche comportamento eccezionale del Bund a proposito dei premi o non so che, potrebbe avere a che fare con questa cosa?

Calcolo i margini di IB come variazione del Current Excess Liquidity, voi?

Forse il mio errore nasce da questo modo di misurare il margine su IB unito a quel comportamento strano del Bund... boh... :silly:

PS forse questo c\'entra qualcosa?

http://www.playoptions.it/vbforum/sh...ll=1#post64405

facciamo un caso concreto : vendita con IB di 10 call BUND 140 nov ,il check margin impact di IB mi da un aumento dello initial margin di 43300 euri che e\' il margin che IB chiede per la vendita in parola , per la stessa vendita IWB chiede virca 9000 euri, vi tornano questi valori ?

[BMM]

Per esperienza personale posso dire che non ho trovato molta differenza tra una posizione su iw e IB.
avevo delle posizioni sulle opzioni dj euro stoxx, ed i margini variavano veramente di poco.

ciao, io uso IB da circa una anno , quello che ho notato io e\' i margini chiesti da IB per opzioni vendute su indici sia usa che eurex ( ed anche sul bund ) sono 4-5 volte quelli chiesti ad esempio da IWBANK ,

approfondendo la cosa in effetti mi torna che, a parità di figura, i margini di IB sullo stoxx siano assolutamente simili a quelli webank ed Eurex mentre quelli sul Bund risultino maggiori, anche notevolmente

Denis, una volta, taaanto tempo fa, mi ricordo che accennasti qualcosa a riguardo di un qualche comportamento eccezionale del Bund a proposito dei premi o non so che, potrebbe avere a che fare con questa cosa?

Calcolo i margini di IB come variazione del Current Excess Liquidity, voi?

Forse il mio errore nasce da questo modo di misurare il margine su IB unito a quel comportamento strano del Bund... boh... :silly:

PS forse questo c\'entra qualcosa?

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?3778-margini-su-we-bank&p=64405&viewfull=1#post64405

[piotro55]

Attento di simulare la medesima operazione.
In quanto (come già scritto da Denis tempo fa) alcuni broker fanno la simulazione del calcolo margine sono con il margine netto, altri ci aggiungono anche il premio che incassi.

Esempio:
Sappiamo che quando vendiamo un opzione incassiamo un premio (che non è ancora nostro).
Quindi ci accreditano il premio e poi ci "prelevano" la cifra + il margine il margine apertura con la classica voce "variazione margine".
Magari l\'operatore italiano ti fa vedere solo l\'importo per il margine iniziale mentre IB ti fa vedere la somma che corrisponde al premio + il margine iniziale.

Vi allego 2 immagine per chiarire ulteriormente.
Sul simulatore di Webank nella T3, avete 2 possibilità quando eseguite una simulazione o inserite la quantità in portafoglio oppure la quantità in vendita.
Nel primo caso (in portafoglio) vi da il margine totale dell\'operazione (io l\'ho fatta sullo stox in quanto non ho il bund su we) e nell\'altro vi "scorpora" il discorso premio...

non mi pare sia un problema di margini che comprendono o meno il premio : nell\' esempio della vendita di 10 call 145 bund settembre dove i margini chiesti da IB sono 5-6 volte quelli chiesti dall\'operatore nostrano , il premio si aggira ,a prezzi di mercato, sui 300 euri ; gradirei sentire il parere dello staff di PLAY OPTIONS su questa tematica , grazie e cordiali saluti

[MRTMSS]

considerate comunque che IB è un broker mentre ad esempio Iwbank è una banca.
Da un lato avete un account (quindi con rischi maggiorni per il broker riguardanti la vs operatività e si deve cautelare maggiormente) dall\'altro avete un vs conto corrente dove la banca in caso di vs "default" non ci rimette nulla.
Quindi potrebbe essere che IB ha margini leggermente superiori ma strano una differenza così sostanziosa