Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

[winnieservice]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

@Lampadina ed altri

Credo, purtroppo, di aver capito...
mentre ci pensavo meglio, voi scrivevate... e mi avete anticipato!!

Ed allora, visto che ad aprile, probabilmente, ci saranno pochi dividendi, le opzioni di aprile verrano regolate con un valore di sottostante molto distante da quello del future di giugno (più dividendi ci saranno... più eventualmente potrebbe uscire del gain)
Penso che il valore giusto da indicare in Fiuto (o Suite) per monitorare la realtà dell\'operazione dovrebbe essere quello del sottostante attuale meno la quota di rettifica che avremo in base ai dividendi di aprile. Visto infatti che si lavora con strumenti di diversa scadenza è sbagliato confrontarli senza tener conto di cosa incorporano.
Il future incorpora tutti i dividendi fino a giugno, le opzioni no, ma l\'operazione si chiude tutta insieme quando scadono le opzioni... per cui, se ad aprile non ci sono dividendi (supponiamo...) non si guadagna nulla.
Con la scadenza di maggio, le opzioni incorporano più dividendi... sono più "confrontabili" con il future e, quindi, già adesso si vede che il gain non c\'è. Con quella di giugno, ancora di più...
Conclusione, se ad aprile non ci sono dividendi... non c\'è trippa per gatti... me compreso !!

[lampadina976]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

@Lampadina ed altri

Credo, purtroppo, di aver capito...
mentre ci pensavo meglio, voi scrivevate... e mi avete anticipato!!

Ed allora, visto che ad aprile, probabilmente, ci saranno pochi dividendi, le opzioni di aprile verrano regolate con un valore di sottostante molto distante da quello del future di giugno (più dividendi ci saranno... più eventualmente potrebbe uscire del gain)
Penso che il valore giusto da indicare in Fiuto (o Suite) per monitorare la realtà dell\'operazione dovrebbe essere quello del sottostante attuale meno la quota di rettifica che avremo in base ai dividendi di aprile. Visto infatti che si lavora con strumenti di diversa scadenza è sbagliato confrontarli senza tener conto di cosa incorporano.
Il future incorpora tutti i dividendi fino a giugno, le opzioni no, ma l\'operazione si chiude tutta insieme quando scadono le opzioni... per cui, se ad aprile non ci sono dividendi (supponiamo...) non si guadagna nulla.
Con la scadenza di maggio, le opzioni incorporano più dividendi... sono più "confrontabili" con il future e, quindi, già adesso si vede che il gain non c\'è. Con quella di giugno, ancora di più...
Conclusione, se ad aprile non ci sono dividendi... non c\'è trippa per gatti... me compreso !!

Vabbè non è successo nulla ....soldi non dovresti averne persi....e questo è la cosa che + conta....importante a volte è anche rifletterci sopra e capire ....una prova pratica valgon più di mille insegnamenti....l\'unica cosa che ti dovrai ricordare è che le opzioni le puoi lasciare scadere ma il future dovrai venderlo il 16 aprile alle 12:00 in punto...orario di quando scadranno le opzioni....con un sintetico te lo potevi scordare e lasciare scadere il tutto

[Felix]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

Bhé, io desidero ringraziarvi tantissimo perchè in 24 ore ho imparato un sacco di cose, che finchè non ci si sbatte la testa a mercato restano vuoti concetti teorici.
La posizione si potrebbe chiudere senza grosse perdite, ma con il sempre temerario BoPl (boniekplatini è sempre lungo da scrivere :cheer abbiamo deciso di tenerla in piedi e di trasformarla ugualmente in una ottima opportunità di guadagno.
Con un paio di aggiustatine su Fiuto per avere davvero la situazione reale sotto controllo, e seguendo con attenzione l\'andamento dell\'indice, potremmo trovarci in portafoglio qualcosa di buono.
Peccato solo che la marginazione richiesta per ritoccare questo "gigante dai piedi d\'argilla" può limitare l\'operatività del prossimo mese... Vedrem...

Ancora grazie a tutti per gli ottimi suggerimenti.

[Cagalli Tiziano]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

La cosa è semplice:

il Dj NON è un performance index (i dividendi non vengono compresi) ed allora basta mettere il valore dell\'indice all\'interno della strategia e si vede subito che è in perdita.

Quello che è successo è l\'aver fatto un DJ sintetico LONG con le opzioni (naturalmente prezza dall\'indice) e di aver venduto un future con un valore, logicamente, inferiore!
E\' chiaro che la differenza sembra un gain perchè si mette corto un future che a scadenza varrà quanto l\'indice...facendo però i conti oggi e non a scadenza.

Se i prezzi future ed indice rimanessero sempre a quelle differenze allora basterebbe vendere 1 future che è sempre più caro e shortare l\'indice indice

[pidi10]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

Tony
perchè non impacchetti questo thread per il libro?

[FabriRic]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

Due domande da un collega alle prime armi:

Se la stessa cosa si fosse fatta con un miniSP500 (le cui opzioni, come indicato dal sito di IW, hanno come sottostante "un contratto Mini S&P 500 Future") non avremmo avuto questo problema?

E ancora questa caratteristica condiziona la copertura in hedge con sottostante, nel caso si utilizzino i future?

Un saluto Fabri

P.S.: grazie per tutte le cose che quelli come me riescono ad imparare grazie a Voi.

[Felix]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

Vedo che non sono l\'unico con il passatempo "editoriale" della sistemazione delle informazioni di questo forum.
Bhé, allora sarebbe il caso di organizzarsi, per risparmiare tempo e fatica.
Magari a Milano se ne potrebbe parlare, con qualche volenteroso scrittore.

[Morgi]

Re: Il mondo di Fiuto - strategia "DJ apr collar"

per salvare le pagine web in PDF c è il plug in di firefox PDF download


oppure questo link

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allego file pdf delle pagine salvate di questo thread