Vorrei Imparare

[ables]

Ma per favore, quale altezza...ben vengano le domande!



Quasi sempre sarà il Market Maker che è obbligato a quotare nel book. Ma può benissimo essere qualcuno da questo forum, così come un qualunque trader da altre parti del mondo. Insomma chi esprime la volontà di farlo. Ci ritroviamo tutti nel book

Del resto è come dice Cagliostro.
Diciamo che i mercati finanziari sono come qualunqe altro mercato della nostra vita.
Se vendi (sell) la tua auto e poi cambi idea puoi benissimo ritornare dall\'acquirente e ri-acquistarla (buy), proponendo un prezzo(non è il miglior esempio ma è proprio così che funziona).

ancora qualche messaggio di chiarimento:anche se sono per Voi adetti improponibili - scusatemi di nuovo:
es.
1)unicredit last 3.150 vendo put a dicembre strike 3 premio 0,319 voglio uscirne dopo un mese dovrei cliccare su (call) ma uno strike 3 lo troverò sempre e comunque al di la del premio che se ho ben capito in funzione dell\'andamento titolo e tempo sarà > o > ??? .
2) se invece tengo la mia put venduta (perchè il prezzo sottostante è sopra lo strike) fino alla scadenza finice qui col mio Sell iniziale. oppure in quel fatidico venerdi devo intervenire ???

[realdrago]

Grazie per risposta...... ma da inesperto totale faccio ancora una domanda "purtroppo" non alla Vs. altezza.

Ma per favore, quale altezza...ben vengano le domande!

Ma se vendendo una opzione ho preso un impegno verso la controparte che mi ha pagato il premio chi si sostituisce a me che ho venduto????

Quasi sempre sarà il Market Maker che è obbligato a quotare nel book. Ma può benissimo essere qualcuno da questo forum, così come un qualunque trader da altre parti del mondo. Insomma chi esprime la volontà di farlo. Ci ritroviamo tutti nel book

Del resto è come dice Cagliostro.
Diciamo che i mercati finanziari sono come qualunqe altro mercato della nostra vita.
Se vendi (sell) la tua auto e poi cambi idea puoi benissimo ritornare dall\'acquirente e ri-acquistarla (buy), proponendo un prezzo(non è il miglior esempio ma è proprio così che funziona).

[Cagliostro]

(Insomma se ad esempio vendo un call ....come la chiudo???) Scusate ma fornitemi i primi meccanismi operativi. Grazie

Se vendi la Call fai click su Sell (vendo per apertura posizione o in english Sell to open)

per chiudere la posizione short aperta (Call venduta)

fai click su Buy ( compro per chiusura posizione in english Buy to close)

[ables]

Ieri a Milano Tiziano ci ha detto che non tiene quasi mai le opzioni sino a scadenza.
Se vuoi tenerla per un mese puoi benissimo venderne una con scadenza a 3 mesi e chiuderla dopo un mese.
E riguardo alle scadenze ha detto una cosa molto interessante e certamente da approffondire - che bisogna imparare a guardare alle opzioni non dal punto di vista di scadenza ma dal punto di vista di delta (visto che il delta varia con le diverse scadenze).

Grazie per risposta...... ma da inesperto totale faccio ancora una domanda "purtroppo" non alla Vs. altezza.
Ma se vendendo una opzione ho preso un impegno verso la controparte che mi ha pagato il premio chi si sostituisce a me che ho venduto????. e la vendita operativamente come avviene nel senso devo cliccare "buy" ma non mi quadra così comprerei .....a meno che si compensa con la prima operazione ....infatti avendo venduto come operazione iniziale penso che dovrei cliccare "sell". (Insomma se ad esempio vendo un call ....come la chiudo???) Scusate ma fornitemi i primi meccanismi operativi. Grazie

[realdrago]

cosa dovrei o potrei fare.....sopratutto capire se posso o se devo uscire anche prima della scadenza.

Ieri a Milano Tiziano ci ha detto che non tiene quasi mai le opzioni sino a scadenza.
Se vuoi tenerla per un mese puoi benissimo venderne una con scadenza a 3 mesi e chiuderla dopo un mese.
E riguardo alle scadenze ha detto una cosa molto interessante e certamente da approffondire - che bisogna imparare a guardare alle opzioni non dal punto di vista di scadenza ma dal punto di vista di delta (visto che il delta varia con le diverse scadenze).

[Cagliostro]

Salve,
scusate mia domanda ...ma sono totalmente inesperto della materia che vorrei almeno tentare di capire. Ciò premesso:

Se sono venditore di una opzione.....dopo aver incassato il premio (devo rimanere immobile per i giorni che mancano alla scadenza (e credo di aver percepito che non è così) o cosa dovrei o potrei fare.....

Il mercato e\' dinamico e si muove continuamente anche quando dormi e con la borsa chiusa, pertanto se sei venditore di opzioni devi imparare a scappare come una lepre per fare in modo che cio\' che hai venduto non acquisti valore (vada ITM), bisogna difendere il premio incassato dinamicamente modificando la strategia ad ogni variazione del mercato cosi\' come fanno i bookmakers che per difesa variano continuamente le quote delle scommesse per bilanciare il rischio assunto

sopratutto capire se posso o se devo uscire anche prima della scadenza.

puoi chiudere la posizione in qualsiasi momento

[ables]

se sono venditore di opzione

Salve,
scusate mia domanda ...ma sono totalmente inesperto della materia che vorrei almeno tentare di capire. Ciò premesso:

Se sono venditore di una opzione.....dopo aver incassato il premio (devo rimanere immobile per i giorni che mancano alla scadenza (e credo di aver percepito che non è così) o cosa dovrei o potrei fare.....sopratutto capire se posso o se devo uscire anche prima della scadenza.
Scusate la domanda ma se non capisco che 1+1=2 non posso capire che 2+1=3

Grazie per risposta....e non depennatemi...per domanda posta !!!!

[scaccomatto]

Se destini per una strategia in opzioni 10.000 euro certamente non potrai fare una strategia su un future che ha un valore di 65.000 euro (come il nostro indice) ma ti rivolgerai a titoli di valore decisamente inferiore.

Tutto qui :cheerful:

ah ok pensavo fosse piu complicato :cheerful: !

quindi - considerando una capitalizzazione sufficiente - creare una figura sul titolo ENEL o STM ( due titoli a caso ) è indifferente se il loro livello di rischiosità ( volatilità ? ) è identico ?
Intendi dire questo ?
questo in effetti semplificherebbe parecchio la vita di chi non ha mai fatto amicizia con l\'at...

grazie
Davide

[Cagalli Tiziano]

Errore di sbaglio..75.000:whistling:

errore di rinko & postumi di ferie!

[jeremy75]

Se destini per una strategia in opzioni 10.000 euro certamente non potrai fare una strategia su un future che ha un valore di 65.000 euro (come il nostro indice) ma ti rivolgerai a titoli di valore decisamente inferiore.

Tutto qui :cheerful:

Errore di sbaglio..75.000:whistling:

[Cagalli Tiziano]

ciao Tiziano,
mentre mi è abbastanza chiaro il discorso che hai fatto sulla rischiosità ( che credo essere legato alla volatilità del singolo titolo scelto ) non mi è chiara la parte nella quale parli del costo / valore del sottostante... potresti rispiegarla ? :prego:

grazie

Davide

Se destini per una strategia in opzioni 10.000 euro certamente non potrai fare una strategia su un future che ha un valore di 65.000 euro (come il nostro indice) ma ti rivolgerai a titoli di valore decisamente inferiore.

Tutto qui :cheerful:

[scaccomatto]

La scelta del sottostante è utile unicamente per il valore/costo del sottostante stesso e per la sua rischiosità.

ciao Tiziano,
mentre mi è abbastanza chiaro il discorso che hai fatto sulla rischiosità ( che credo essere legato alla volatilità del singolo titolo scelto ) non mi è chiara la parte nella quale parli del costo / valore del sottostante... potresti rispiegarla ? :prego:

grazie

Davide

[bradley]

Non servono doti di preveggenza e neppure conoscenze di materie finanziarie.
Il libro che hai ordinato è un buon inizio e vedrai che capirai molti concetti.

La scelta del sottostante è utile unicamente per il valore/costo del sottostante stesso e per la sua rischiosità. Supponiamo che tu voglia investire una cifra di 1000 euro:
se scegli di farlo su un sottostante che già ne costa 500 è chiaro che avrai meno spazi di manovra rispetto ad uno che ne costa 50.
La rischiosità è invece ciò che devi pagare o che ricevi come premio a parità di costo del sottostante.
Due azioni "A" e "B" costano circa 100 euro ed entrambe le opzioni governano 100 sottostanti per singolo contratto. In A l\'opzione ATM costa 700 euro in B costa 1100.

E\' evidente che la differenza di 400 euro è solo dovuta al rischio che il Market Maker aggiunge al valore teorico del contratto.

Esattamente come una assicurazione che deve assicurare due vetture di pari cilindrata ma su due città con un traffico diverso come Roma o Rovigo.


Le valutazioni di Fiuto Beta aumenteranno se anziche una sola opzione inizi a mettere in valutazione una figura intera come un condor...ad esempio.
E proprio lavorando su di un condor e chiedendo le valutazioni ad ognoi modifica ti renderai conto di cosa significa tenere gli strike venduti più vicini o più distanti dal sottostante e quelli comperati a protezione, più vicini o più distanti dagli strike venduti in precedenza.

E\' un percorso normale che si deve fare ogni volta che ci si addentra in una materia nuova.

Vieni a Milano o a Roma, ci sono due incontri gratuiti, così inizi a sentire di cosa si parla quando si parla di opzioni.


Datti del tempo, intanto leggi il libro e poi ne riparliamo.

Grazie per la risposta.

[Cagalli Tiziano]

Ho prenotato il tuo libro "Opzioni-Domande e Risposte"e desidererei imparare questa nuova materia.
E\' adatto questo testo per uno come me alle prime armi? Oppure per leggerlo ed acquisire i concetti, occorrono dei prerequisiti di economia che io non ho?
Ho seguito online i tuoi 3 video sulle opzioni, molto interessanti, esposti chiaramente, e secondo me indispensabili e propedeutici, per un primo approccio a questi strumenti finanziari.
Sono stato abilitato da Denis ad utilizzare il DDE sul mio Fiuto Beta, per effettuare delle Demo iniziali di trading, una cosa però mi è totalmente ostica nelle mie prime esperienze, la scelta del sottostante.
Quali criteri si adottano, per preferirne uno rispetto ad altri, per sottoporlo all\'analisi preventiva con le tecniche a me sconosciute, e quindi procedere alla strategia?
Perchè tutte le volte che scelgo una qualsiasi call o put, con strike prossimo al prezzo di mercato e lo sottopongo a valutazione, non riesco ad ottenere mai una sufficienza? E\' così complessa l\'adozione di strategie valide, per essere accettate? Vorrei davvero entrare in questo nuovo mondo con tutte le mie energie, perchè ne intuisco la grande potenzialità, ma trovo davvero ostacoli insormontabili. Un es. ho selezionato sottostante STM ed ho scelto di acquistare una call a 4,6, perchè prevedo per il futuro un rialzo, il sistema di valutazione me l\'ha subito cassata, come insufficiente. Per caso occorre avere delle doti di preveggenza per stabilire i prezzi futuri dei titoli? Cosa mi consigli per diradare queste fitte nebbie iniziali? Io non sono laureato ho il diploma di perito industrale ed ho sempre fatto un lavoro di tipo tecnico, ho comunque buone conoscenze matematiche, secondo te ho requisiti per cercare di apprendere questa materia totalmente nuova per me? Senza una guida ed un corso iniziale, applicando l\'empirico "fai-da-te", ritengo sia estremamente difficile, non so da che parte iniziare. Proponimi cortesemente un percorso formativo cronologicamente valido (visto che fai docenza da diverso tempo), per aiutarmi a superare questi impervi scogli iniziali. Grazie

Non servono doti di preveggenza e neppure conoscenze di materie finanziarie.
Il libro che hai ordinato è un buon inizio e vedrai che capirai molti concetti.

La scelta del sottostante è utile unicamente per il valore/costo del sottostante stesso e per la sua rischiosità. Supponiamo che tu voglia investire una cifra di 1000 euro:
se scegli di farlo su un sottostante che già ne costa 500 è chiaro che avrai meno spazi di manovra rispetto ad uno che ne costa 50.
La rischiosità è invece ciò che devi pagare o che ricevi come premio a parità di costo del sottostante.
Due azioni "A" e "B" costano circa 100 euro ed entrambe le opzioni governano 100 sottostanti per singolo contratto. In A l\'opzione ATM costa 700 euro in B costa 1100.

E\' evidente che la differenza di 400 euro è solo dovuta al rischio che il Market Maker aggiunge al valore teorico del contratto.

Esattamente come una assicurazione che deve assicurare due vetture di pari cilindrata ma su due città con un traffico diverso come Roma o Rovigo.


Le valutazioni di Fiuto Beta aumenteranno se anziche una sola opzione inizi a mettere in valutazione una figura intera come un condor...ad esempio.
E proprio lavorando su di un condor e chiedendo le valutazioni ad ognoi modifica ti renderai conto di cosa significa tenere gli strike venduti più vicini o più distanti dal sottostante e quelli comperati a protezione, più vicini o più distanti dagli strike venduti in precedenza.

E\' un percorso normale che si deve fare ogni volta che ci si addentra in una materia nuova.

Vieni a Milano o a Roma, ci sono due incontri gratuiti, così inizi a sentire di cosa si parla quando si parla di opzioni.


Datti del tempo, intanto leggi il libro e poi ne riparliamo.

[bradley]

Che cara la nostra Alessandra, grazie, noi ci vediamo domani!

Ciao castiglioneand, ho letto!

Per contattare me, basta che scrivi qui o che telefoni in sede e, tramite il bravo Denis o mio figlio Andrea, ci riuscirai senza difficoltà.

La prima risposta che ti darei è di seguire ciò che ti ha scritto Alessandra e vedrai che frequentando il forum e magari leggendo anche il libro entreremo presto in sintonia.

Poi, il futuro è in mano di ognuno di noi e se anche tu, come Vittorio Alfieri lo "vorrai fortissimamente"...allora ci arriverai.

In bocca al lupo per l\'esame


P.S. Tutti i miei proventi del libro vanno all\'associazione Peter Pan come scritto nell\'interno del libro stesso...magai passa la voce tra i tuoi amici/colleghi.

Ho prenotato il tuo libro "Opzioni-Domande e Risposte"e desidererei imparare questa nuova materia.
E\' adatto questo testo per uno come me alle prime armi? Oppure per leggerlo ed acquisire i concetti, occorrono dei prerequisiti di economia che io non ho?
Ho seguito online i tuoi 3 video sulle opzioni, molto interessanti, esposti chiaramente, e secondo me indispensabili e propedeutici, per un primo approccio a questi strumenti finanziari.
Sono stato abilitato da Denis ad utilizzare il DDE sul mio Fiuto Beta, per effettuare delle Demo iniziali di trading, una cosa però mi è totalmente ostica nelle mie prime esperienze, la scelta del sottostante.
Quali criteri si adottano, per preferirne uno rispetto ad altri, per sottoporlo all\'analisi preventiva con le tecniche a me sconosciute, e quindi procedere alla strategia?
Perchè tutte le volte che scelgo una qualsiasi call o put, con strike prossimo al prezzo di mercato e lo sottopongo a valutazione, non riesco ad ottenere mai una sufficienza? E\' così complessa l\'adozione di strategie valide, per essere accettate? Vorrei davvero entrare in questo nuovo mondo con tutte le mie energie, perchè ne intuisco la grande potenzialità, ma trovo davvero ostacoli insormontabili. Un es. ho selezionato sottostante STM ed ho scelto di acquistare una call a 4,6, perchè prevedo per il futuro un rialzo, il sistema di valutazione me l\'ha subito cassata, come insufficiente. Per caso occorre avere delle doti di preveggenza per stabilire i prezzi futuri dei titoli? Cosa mi consigli per diradare queste fitte nebbie iniziali? Io non sono laureato ho il diploma di perito industrale ed ho sempre fatto un lavoro di tipo tecnico, ho comunque buone conoscenze matematiche, secondo te ho requisiti per cercare di apprendere questa materia totalmente nuova per me? Senza una guida ed un corso iniziale, applicando l\'empirico "fai-da-te", ritengo sia estremamente difficile, non so da che parte iniziare. Proponimi cortesemente un percorso formativo cronologicamente valido (visto che fai docenza da diverso tempo), per aiutarmi a superare questi impervi scogli iniziali. Grazie